当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 4.75
- 最高
- 4.78
- 最低
- 4.72
- 昨收
- 4.77
- 成交额
- 3482.95 万
- 换手率
- 0.90%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入收缩但利润改善,利润变化可能来自成本、费用或非经常因素,主营增长尚未确认。 轮胎收入占比 99.73%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 23.56%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 -4.41% / 归母利润 +503.71%
盈利结构
毛利率 23.67%(较2026一季报+0.11pct) / ROE 2.53%
利润质量
扣非利润约占归母利润 71%
估值边界
当前 PE(TTM)-63.71、PB 1.87;处于已保存历史样本的 2% 位置;同业 PE 中位数 16.01。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 -4.41%,归母净利润同比 +503.71%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 0.11 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
青岛双星股份有限公司(000599)是山东省轮胎行业国有主板上市公司。“锦湖轮胎”“双星轮胎”品牌均为“亚洲品牌500强”。2023年,轮胎营业额位居全球前十、中国第二。2024年,“双星轮胎”成为价值超千亿的轮胎品牌。锦湖轮胎和双星轮胎是包括奔驰、宝马、大众、奥迪、通用、现代、日产和一汽、东风、上汽、北汽、重汽以及比亚迪、奇瑞、吉利、长城等新能源汽车的主要供货商。2008年以前,双星主业主要为鞋和服装。2008年鞋服产业全面改制后从集团分离,双星全面转行到轮胎产业。2014年,双星以智慧转型为引领,开启了“二次创业、创轮胎世界名牌”的新征程。2016年以来,用5年的时间,关闭了所有的老工厂,淘汰了全部的落后产能,建成了全球轮胎行业全流程“工业4.0”智能化工厂和AI数字孪生设计平台,控股了曾名列全球前十的韩国锦湖轮胎。搭建“研发4.0”+“工业4.0”+“服务4.0”产业互联网生态圈,被国家工信部授予“品牌培育”“技术创新”“质量标杆”“智能制造”“绿色制造”“绿色产品”“绿色供应链”“服务转型”等全产业链试点示范,被称为“中国轮胎智能制造的引领者”。2024年,双星盈利在2023年三位数增长的基础上又实现了三位数增长。双星国企改革连续三年被国务院国资委评为“标杆”级企业。目前,双星正积极实施“生态化、高新化、当地化、数智化”的“新四化”战略,尽早打造成为可持续发展的世界一流企业!
财务与估值
PE 历史位置暂未形成。
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
-4.41%
最新归母利润同比
503.71%
最新毛利率
23.67%
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