当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 19.68
- 最高
- 19.77
- 最低
- 19.44
- 昨收
- 19.66
- 成交额
- 4632.76 万
- 换手率
- 2.91%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入增长尚未转化为利润改善,当前增长质量存在明显背离。 铸造材料收入占比 76.33%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 27.11%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +5.24% / 归母利润 -25.38%
盈利结构
毛利率 24.12%(较2026一季报-0.88pct) / ROE 3.01%
利润质量
扣非利润约占归母利润 94%
估值边界
当前 PE(TTM)27.97、PB 1.62;处于已保存历史样本的 74% 位置;同业 PE 中位数 68.63。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +5.24%,归母净利润同比 -25.38%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报低 0.88 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
重庆长江造型材料(集团)股份有限公司公司是一家专业生产铸造用覆膜砂、铸造废旧砂再生处理和页岩气、石油开采压裂支撑剂、新型建材的企业,为全国三十个省市、自治区500多家汽车、摩托车、航空、铁路零部件铸造企业及国内外油气开采行业提供产品及服务。公司在重庆、湖北、江苏、四川、山东、云南、安徽、辽宁、内蒙古等地建有生产基地,拥有多条具有国际先进水平的铸造用覆膜砂生产线、铸造废旧砂再生生产线和压裂支撑剂生产线。具备年产石英砂、覆膜砂、压裂支撑剂、建筑彩砂和再生废旧砂超过200万吨的能力,在国内行业属于产销规模较大的企业。被中国铸造协会授予“中国铸造用砂产业基地”称号。公司拥有一批由中国知名专家、博士牵头组成的科研队伍和现代化研发中心,与清华大学共建有“先进环保铸造材料技术中心”、与西南大学共建有“联合实验室”。集团公司拥有先进的各种检验、检测、分析仪器与装备。公司技术研发中心被重庆市政府批准为市(省)级企业技术中心,重庆市政府批准资助建设为“重庆市粉体功能复合材料企业工程技术研究中心”。企业作为中国铸造材料标准化委员会副主任委员单位,协助起草、修订了部分行业和国家标准,负责修改的《铸造用覆膜砂》JB/T8583—2008、起草的《铸造用再生硅砂》GB/T26659—2011标准已实施。长江材料铸造废旧砂再生砂及再生砂型覆膜砂列入《国家工业固废资源综合利用目录》。覆膜砂系列产品纳入重庆市高新技术产业化项目。覆膜砂产品被铸造行业生产力促进中心、全国铸造标准化技术委员会、机械工业造型材料重要铸件产品质量监督检测中心联合评为“覆膜砂”唯一推荐产品。铸造再生砂系列、CCITEK无机粘结剂系列、再生砂型覆膜砂系列等三个系列产品被重庆市政府授予优秀科技创新产品称号。“擦洗砂”和“低氨覆膜砂”荣获铸造材料金鼎奖。长江材料自主研发的CZS系列铸造废旧砂再生技术和设备在国内领先,达国际先进水平,采用直接热能回收技术,与传统设备相比节能40%以上,入选国家“首台(套)重大技术装备”目录。中国铸造协会授予中国唯一的“铸造废弃物资源化试点基地”。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
5.24%
最新归母利润同比
-25.38%
最新毛利率
24.12%
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