当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 17.50
- 最高
- 17.60
- 最低
- 17.11
- 昨收
- 17.38
- 成交额
- 7859.57 万
- 换手率
- 2.50%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入与利润均未改善,现有财务证据暂不支持经营拐点判断。 冲压和一体化压铸零部件收入占比 95.21%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 13.03%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +42.32% / 归母利润 +7.08%
盈利结构
毛利率 15.70%(较2026一季报+1.35pct) / ROE 3.58%
利润质量
扣非利润约占归母利润 98%
估值边界
当前 PE(TTM)28.59、PB 1.47;处于已保存历史样本的 74% 位置;同业 PE 中位数 16.01。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +42.32%,归母净利润同比 +7.08%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 1.35 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
滁州多利汽车科技股份有限公司主营业务为汽车冲压、焊接总成零部件、功能性零部件、冲压模具、热成型及一体化压铸零部件的研发、生产与销售,在国内乘用车、新能源汽车配套领域拥有市场竞争优势,具备较强的生产制造、同步开发以及整体配套方案设计能力,可满足整车制造商在不同阶段的开发需求。公司是上汽大众和上汽通用一级供应商,并成为集模具、检具开发制造、大中小型冲压件、一体化压铸件、总成焊接拼装于一体的汽车零部件生产制造商。公司目前主要客户包括上汽大众、上汽通用、上汽乘用车、上汽大通等知名整车制造商及零跑汽车、蔚来汽车、理想汽车、比亚迪等知名新能源整车制造商。公司的主要产品涵盖汽车冲压零部件、焊接总成零部件、功能性零部件、冲压模具、热成型零部件以及一体化压铸零部件。其中,汽车冲压零部件以白车身冲压件为主;一体化压铸零部件主要包括汽车后地板件、前舱、扭力盒等;汽车冲压模具主要用于配套生产汽车冲压零部件。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
42.32%
最新归母利润同比
7.08%
最新毛利率
15.70%
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