当前研究结论
市场行为先行,但公司级逻辑证据不足,价格强势不能替代基本面验证。
价格与成交
- 今开
- 85.55
- 最高
- 91.00
- 最低
- 84.94
- 昨收
- 85.05
- 成交额
- 3.70 亿
- 换手率
- 6.90%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入增长尚未转化为利润改善,当前增长质量存在明显背离。 电热系统用云母耐温绝缘材料收入占比 49.52%,收入来源具备一定分散度;该分部披露毛利率 34.62%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +20.27% / 归母利润 -7.81%
盈利结构
毛利率 35.19%(较2026一季报+2.04pct) / ROE 6.04%
利润质量
扣非利润约占归母利润 97%
估值边界
当前 PE(TTM)94.70、PB 10.60;处于已保存历史样本的 93% 位置;同业 PE 中位数 59.06。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +20.27%,归母净利润同比 -7.81%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 2.04 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格位于 20 日线上方,量能未明显背离,市场行为仍偏趋势延续。
趋势位置
距 MA20 +4.2%
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
湖北平安电工科技股份公司(股票代码:001359),创建于1991年,始终专注于耐高温云母绝缘材料的研发、生产和销售,为顺应全球清洁能源发展战略,产品向高性能无机纤维材料及新能源安全防护复合材料拓展,在三大主营业务领域取得了较高的行业知名度。公司是中国非金属矿工业协会云母专业委员会理事长单位、中国制造业单项冠军示范企业。公司于2024年3月28日在深交所主板上市,起航发展新里程。 公司产品在新能源汽车、储能系统、风电、光伏、特种线缆、航空航天、轨道交通、集成电路、智能家电等应用领域为客户提供电绝缘、热防护、热隔离、高强轻量等专业化、系统化解决方案。公司建立了覆盖世界各地的营销网络,是中国中车、宁德时代、特斯拉、上上、普睿斯曼、格力、博西、戴森等海内外知名企业的合作伙伴。 公司重视创新引领及高素质人才队伍建设,积极开展“产、学、研”合作,设立了省级企业技术中心、省级工程中心、院士工作站、博士后产业基地等多个创新平台,先后承担了多项省级、市级重点研究项目,在高端云母绝缘材料等领域解决了若干历史性难题。公司产品通过美国UL、德国TüV认证,符合欧盟RoHS、REACH等国际标准,通过IATF16949、ISO9001、ISO14001和ISO45001等管理体系认证及信息化和工业化融合管理体系(GB/T23001-2017)评定,获得了CNAS国家实验室认可,主持或参与了多项国家、行业标准的起草修订工作。 公司将社会责任视为事业发展不可或缺的重要组成部分,着力社区和公益事业建设,致力绿色生产,关心员工福祉,助力社会进步和可持续发展。获得了全国“万企帮万村”精准扶贫行动先进民营企业、国家绿色示范工厂等荣誉称号。 公司以“为全球电热行业和人类安全发展做出技术贡献”为使命,坚持“专业、卓越、稳健、增长”的经营理念,致力成为耐高温绝缘材料应用领域中最可信赖和最具竞争力的企业,为推动行业进步和人类安全发展贡献平安力量。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
20.27%
最新归母利润同比
-7.81%
最新毛利率
35.19%
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