当前研究结论
逻辑层与市场行为层都存在缺口,当前结论需要更多经营与量价证据确认。
价格与成交
- 今开
- 9.21
- 最高
- 9.46
- 最低
- 9.19
- 昨收
- 9.25
- 成交额
- 2.50 亿
- 换手率
- 3.30%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值利润弹性显著高于收入增长,但持续来源仍需要由分部毛利、费用和扣非数据闭环。 新能源材料收入占比 74.52%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 9.93%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +29.10% / 归母利润 +76.87%
盈利结构
毛利率 10.76%(较2026一季报-4.85pct) / ROE 2.25%
利润质量
扣非利润约占归母利润 84%
估值边界
当前 PE(TTM)80.30、PB 2.12;处于已保存历史样本的 87% 位置;同业 PE 中位数 51.99。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +29.10%,归母净利润同比 +76.87%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报低 4.85 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格位于 20 日线下方但成交放大,当前处在方向选择和分歧释放阶段。
趋势位置
距 MA20 -0.6%
公司靠什么经营
主营业务构成(2025年报)
苏州固锝电子股份有限公司于1990年成立,2006年在深交所上市(股票代码002079);年销售额40.87亿人民币(2023年);从晶圆到封测有完整的供应链体系;国内最大的整流器生产工厂之一;最具特色的IC封装设计;坚持品质;员工2000+;销售网络和技术支持团队覆盖全球。2006年11月16日,苏州固锝电子股份有限公司在深圳证券交易所成功上市,股票简称:"苏州固锝",股票代码:"002079"。公司下辖子公司9个,分别为:苏州晶银新材料股份有限公司、苏州明皜传感科技有限公司、苏州固锝新能源科技有限公司、苏州硅能半导体科技股份有限公司、江苏艾特曼电子科技有限公司、AICSemiconducto,苏州华锝半导体有限公司,锝盛易(苏州)精密科技有限公司,宿迁固德半导体有限公司。苏州固锝是国内半导体分立器件二极管行业完善、齐全的设计、制造、封装、销售的厂商,从前端芯片的自主开发到后端成品的各种封装技术,形成了一个完整的产业链。主要产品包括最新封装技术的无引脚集成电路产品和分立器件产品、汽车整流二极管、功率模块、整流二极管芯片、硅整流二极管、开关二极管、稳压二极管、微型桥堆、军用熔断丝、光伏旁路模块等共有50多个系列,1500多个品种。产品广泛应用在航空航天、汽车、绿色照明、IT、家用电器以及大型设备的电源装置等许多领域。设计、研发太阳能电池用银浆以及各种电子浆料,研发并规模化生产物联网领域各种新型传感器。根据未来半导体市场发展的趋势:高频,大功率,小型化(系统集成)、手持和移动化、环保和低碳节能;公司将紧扣2.0时代发展脉搏,推动固锝集团的大发展。推行"绿色制造、绿色设计、绿色采购、绿色销售"理念,在坚信企业的利润来自于员工的幸福和客户的感动的企业经营平台上,苏州固锝履行社会责任方面承担了自己的责任,也影响和带动了多家企业和社区共同营造幸福企业、幸福社区。最终致力于股东利益最大化。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
29.10%
最新归母利润同比
76.87%
最新毛利率
10.76%
同行业研究
同业链接用于建立比较对象,不表示推荐或排序。
更新这份双视角研究
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