当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 51.49
- 最高
- 54.23
- 最低
- 49.30
- 昨收
- 49.30
- 成交额
- 33.03 亿
- 换手率
- 11.43%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入增长尚未转化为利润改善,当前增长质量存在明显背离。 汽车发动机热管理节能减排部件收入占比 43.55%,收入来源具备一定分散度;该分部披露毛利率 23.11%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +2.03% / 归母利润 -64.02%
盈利结构
毛利率 20.49%(较2026一季报-2.95pct) / ROE 0.26%
利润质量
扣非利润约占归母利润 99%
估值边界
当前 PE(TTM)171.08、PB 9.36;处于已保存历史样本的 97% 位置;同业 PE 中位数 16.01。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +2.03%,归母净利润同比 -64.02%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报低 2.95 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
飞龙汽车部件股份有限公司始建于1952年,1964年开始生产汽车配件,具有60余年生产汽车配件的历史,是国内汽车零部件生产的重要基地,是河南省汽车零部件的重要出口基地。公司产品分为八大类:1、涡轮增压器壳体类;2、排气歧管类;3、机械水泵类;4、机械油泵和电子油泵类;5、车用电子泵(电子水泵、电动主水泵)类;6、商用(ICT、IDC、充储)液冷泵、机器人液冷泵及终端液冷泵类;7、热管理集成及电子温控阀、电子执行器类;8、飞轮壳、支架等特殊铸件类。公司下设10个全资子公司:南阳飞龙汽车零部件有限公司、郑州飞龙汽车部件有限公司、河南飞龙(芜湖)汽车零部件有限公司、西峡飞龙特种铸造有限公司、西峡县飞龙汽车部件有限公司、西峡县飞龙铝制品有限责任公司、龙泰汽车部件(泰国)有限公司、飞龙国际(私人)有限公司、安徽航逸科技有限公司、南阳飞龙之家酒店有限公司;3个控股公司:重庆飞龙江利汽车部件有限公司、芜湖飞龙汽车电子技术研究院有限公司、上海飞龙新能源汽车部件有限公司。具备年产1100万只机械水泵、920万只电子水泵、560万只热管理集成模块、460万只机油泵、650万只排气歧管、1070万只涡壳的铸造能力和900万只涡壳的加工能力,拥有生产、试验、检测设备万余台(套),开发、生产能力居国内同行业领先地位。国内主要客户有:上汽通用、上海大众动力、上汽通用五菱、长城、奇瑞、上海汽车、广汽、北京奔驰、柳机、东风柳汽、东安、吉利、长安福特、长安马自达、北汽集团、智新科技、东风日产、东风轻发、长安汽车、一汽红旗、赛力斯、一汽-大众、国擎动力、神龙公司、潍柴、上海新动力、锡柴、福田康明斯、重庆康明斯、东风康明斯、西安康明斯、广西康明斯、安徽康明斯、江汽集团、江铃、大柴、重汽、上汽大通、华域麦格纳、安徽孚祯、蜂巢蔚领、丰沃、菱重增压器、天雁、奕森、江苏毅合捷、宁波威孚天力、汉马科技等。国际主要客户有:GM,VW,FIAT,BorgWarner,VolvoCars,Ford,Cummins,Daimler Truck,Mercedes-Benz,Garrett,DEUTZ,MTU,PSI,CENTROMOTION,AGCO,FPT,IVECO,STELLANTIS,Danfoss,WITZENMANN,MercuryMarine,FUSO,KEYYANG,SCANIA,International,PROTON,Magna.新能源主要客户有:理想、零跑、蔚来、广汽埃安、上海汽车、一汽丰田、奇瑞、岚图汽车、吉利、阿维塔、长安汽车、江汽集团、中车时代、北汽集团、东风本田、广汽本田、宇通、东风柳汽、赛力斯、江铃、重塑、凯翼、阿尔特、洛轲、亿华通、东方电气、马陆日用、宁波远东、万帮数字、舜驱、天泰、美标、三快在线、兴奇宏、英维克、亚浩电子、宝德华南、比赫电气、小鹏汇天、柯诺威、巨一、杭州凌动、银轮、拓普、扬州华光、重庆溯联塑、应雪科技、钧联电子、零熵、美的、同飞、立讯、申菱、新朋、台达、智邦、振业、特倍斯、杭州极电、宗申航发、江苏超力、南京邦奇、航瑞、康明斯、VINFAST、扶桑、戴姆勒、博世等。公司于1998年10月通过ISO9002质量体系认证,2003年通过ISO/TS16949体系认证,2007年通过ISO14001和OHSAS18001认证,2018年通过IATF16949认证、Q1认证,2019年10月通过了ISO45001认证,2020年3月通过了ISO50001认证。2020年、2024年公司汽车水泵、涡轮增压器壳体分别被国家工信部认定为制造业单项冠军产品。公司现有国家认定企业技术中心、博士后科研工作站、CNAS认可实验室,先后荣获理想“合作共赢奖”、上海大众动力总成“优秀质量奖”、福田康明斯“零缺陷供应商奖”、一汽-大众“备件市场优秀服务奖”、长城汽车“最佳支持奖”、福特“最佳卓越质量管理奖”、通用“质量卓越奖”、博格华纳“最佳供应商奖”、戴姆勒“最佳贡献奖”、康明斯“最佳供应商质量奖”及“战略合作贡献奖”等,获得海关AEO高级认证,被评定为国家技术创新示范企业、国家绿色工厂、中国铸造行业综合百强、全国百家优秀汽车零部件供应商、中国内燃机行业排头兵企业、河南省民营企业百强、河南省制造业百强、河南省首批出口退(免)税一类企业、河南省创新龙头企业、河南省优秀非公有制企业等。
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
2.03%
最新归母利润同比
-64.02%
最新毛利率
20.49%
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