当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 7.35
- 最高
- 7.47
- 最低
- 7.20
- 昨收
- 7.42
- 成交额
- 6963.22 万
- 换手率
- 1.11%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入与利润基本同步增长,当前经营改善具有一定一致性。 化学肥料产品收入占比 88.40%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 7.89%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +15.36% / 归母利润 +15.90%
盈利结构
毛利率 12.65%(较2026一季报+0.13pct) / ROE 2.09%
利润质量
扣非利润约占归母利润 96%
估值边界
当前 PE(TTM)35.09、PB 1.21;处于已保存历史样本的 97% 位置;同业 PE 中位数 22.27。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +15.36%,归母净利润同比 +15.90%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 0.13 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2025年报)
安徽省司尔特肥业股份有限公司总部位于国家级宁国经济技术开发区汪溪园区,是专业从事各类磷复肥、缓控释肥料、专用测土配方肥、生态肥料、有机无机复混肥料及新型肥料研发、生产与销售为一体的现代化高科技上市公司(股票代码:002538),拥有安徽宁国、宣州、亳州化肥生产基地与宣州马尾山硫铁矿山、贵州开阳磷矿山。经过不断的创新发展,公司现已建立新产品研发、生产、应用与服务一整套较为完善的磷复肥产业链,并与高品位磷矿、硫铁矿开采、深度开发利用相配套,形成以支农产业为主、新型朝阳产业为支撑的“一主两翼”产业模式,综合实力居中国化肥行业、中国磷复肥行业前列。公司坚定不移走生态配方肥之路,致力将“司尔特”打造成为中国测土配方施肥第一品牌,采用先进生产工艺,生产出具有养分全、肥效高、易溶解、可减少农业面源污染、保持土壤肥力、提高农作物品质等功效的优质肥料。主要产品有各类高浓度缓释复合肥、测土配方肥、高端水溶肥、全元生物有机肥、高塔复合肥、氯基肥、硫基肥、硝基肥、庭院肥宝系列、粉状磷酸一铵、颗粒磷酸一铵、磷酸二铵、硫酸钾、土壤调理剂、硫酸、磷酸及副产品盐酸、硫酸渣(铁粉)等。公司锚定磷氟资源精细化加工的巨大潜力,积极响应“富矿精开”政策,充分把握发展机遇,投资建设磷氟新材料矿化一体化产业园项目,建成达产后,将实现从矿石到高端食品级、电池级、工业级新材料的强链、补链,有力助推磷氟化工产业升级和地方经济发展。公司注重创新兴企,长期密切与国内知名农业科研院校开展产学研用合作,建成“司尔特测土配方施肥研究基地”,建立了土壤养分等五大数据库,依托企业互联网平台,指导农民精准施肥,为农民提供定制化产品和保姆式服务,帮助农民增产增收。公司还承担组建了“安徽省肥料及土壤调理剂标准委员会”,不断加大企业创新力度,以创新谋发展,向创新要效益。公司充分利用自有储量丰富、品位较高的优质磷矿资源,大力发展新能源产业,建立新的经济增长极,着力推进传统产业高端化、新兴产业规模化发展,形成优势互补、融合促进的产业格局。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
15.36%
最新归母利润同比
15.90%
最新毛利率
12.65%
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