当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 12.99
- 最高
- 13.48
- 最低
- 12.90
- 昨收
- 12.99
- 成交额
- 3.02 亿
- 换手率
- 2.57%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值利润弹性显著高于收入增长,但持续来源仍需要由分部毛利、费用和扣非数据闭环。 新型复合肥及磷肥收入占比 36.95%,收入来源具备一定分散度;该分部披露毛利率 17.07%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +2.76% / 归母利润 +38.61%
盈利结构
毛利率 14.38%(较2026一季报+2.10pct) / ROE 7.29%
利润质量
扣非利润约占归母利润 86%
估值边界
当前 PE(TTM)15.79、PB 1.64;处于已保存历史样本的 82% 位置;同业 PE 中位数 22.27。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +2.76%,归母净利润同比 +38.61%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 2.10 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
成都云图控股股份有限公司(股票代码:002539),成立于1995年,2011年在深交所上市。公司自成立以来专注于复合肥的研发、生产和销售,并沿着复合肥氮、磷产业链进行深度开发和市场拓展,现已形成从上游盐矿、磷矿资源到下游的氮、磷完整产业链。主要产品包括复合肥、磷肥(水溶性磷酸一铵和工业级磷酸一铵)、纯碱(联碱法副产氯化铵)、黄磷、磷酸铁等。依托自有的矿产资源和领先的磷酸分级利用技术,公司打造出业内领先的产能规模,持续释放规模效应、协同效应和成本优势,构筑起“产业链+资源”竞争壁垒,奠定了公司在复合肥行业内的领先地位。未来,公司将不断夯实氮、磷产业链,持续完善产业链一体化建设,做全球领先的高效种植综合解决方案提供者。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
2.76%
最新归母利润同比
38.61%
最新毛利率
14.38%
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