当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 14.41
- 最高
- 14.50
- 最低
- 14.19
- 昨收
- 14.50
- 成交额
- 3824.77 万
- 换手率
- 1.94%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入收缩但利润改善,利润变化可能来自成本、费用或非经常因素,主营增长尚未确认。 配套产品柴油机气门收入占比 67.63%,业务集中度较高;但分部毛利率未提供,收入占比不能直接等同于利润贡献。
业绩转化
营收 -0.28% / 归母利润 +16.15%
盈利结构
毛利率 28.34%(较2026一季报+1.58pct) / ROE 0.90%
利润质量
扣非利润约占归母利润 77%
估值边界
当前 PE(TTM)-129.89、PB 4.26;处于已保存历史样本的 30% 位置;同业 PE 中位数 16.01。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 -0.28%,归母净利润同比 +16.15%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 1.58 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口主营分部占比与毛利贡献未闭环;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
怀集登云汽配股份有限公司,成立于1971年5月,是深圳证券交易所上市公司(股票简称:登云股份,股票代码:002715)。公司主营业务为汽车发动机进排气门系列产品的研发、生产与销售,及黄金矿采选相关业务。公司气门产品规模、产销量和出口量均居于国内气门行业前列,产品覆盖了发电机组、船机、工程机械、重型车、轻卡、大型客车、微车、轿车、混合动力汽车等,产品型号总计达一万多种。目前已与康明斯、卡特彼勒、潍柴、锡柴、玉柴、中国一汽等国内外著名发动机制造商提供了产品配套服务。出口产品远销美国、意大利、英国、巴西、阿根廷、墨西哥、中东及东南亚等国家和地区。公司在美国设立全资子公司HuaijiEngineValveUSA,Inc.,以自有品牌在美国市场销售。公司是中国具备同主机配套企业“协同开发设计、独立制造”能力的行业领先企业,制造技术和产品质量达到了国际先进水平,并通过了ISO/TS16949质量体系和ISO14001环境管理体系认证,公司还是国内气门标准的主导者之一,多次参与到国家气门标准的制定工作。公司被认定为“国家汽车零部件出口基地企业”、“国家高新技术企业”、“中国内燃机零部件行业排头兵企业”、“广东省专精特新企业”、“肇庆市清洁生产企业”等。气门产品获得了卡特彼勒、康明斯、玉柴、锡柴、潍柴等国内外著名主机厂严格的认证,与这些优质客户建立了长期的战略配套合作关系。公司凭借稳定优质的产品质量、及时完善的供货服务,多年来获得了多个主机厂授予的“核心供应商”、“年度优秀供应商”、“最佳合作奖”等荣誉称号。“品质创造价值,与客户共同成长”,公司将坚持自主创新和引进吸收相结合的技术创新发展战略,继续深耕发动机气门业务,巩固国内气门行业领先企业地位,成长为世界顶级的发动机气门产品供应商。同时公司将积极推进黄金业务的发展,提高黄金产品的产销,促进经济效益的提升,为公司长期可持续发展不断注入新动力。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
-0.28%
最新归母利润同比
16.15%
最新毛利率
28.34%
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