当前研究结论
逻辑层与市场行为层都存在缺口，当前结论需要更多经营与量价证据确认。
价格与成交
- 今开
- 7.93
- 最高
- 7.98
- 最低
- 7.87
- 昨收
- 7.96
- 成交额
- 1.99 亿
- 换手率
- 1.36%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入增长尚未转化为利润改善，当前增长质量存在明显背离。 游戏收入占比 51.58%，收入来源具备一定分散度；该分部披露毛利率 76.34%，可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +20.45% / 归母利润 -25.03%
盈利结构
毛利率 43.88%（较2026一季报-6.01pct） / ROE 4.88%
利润质量
扣非利润约占归母利润 96%
估值边界
当前 PE（TTM）23.29、PB 1.99；处于已保存历史样本的 70% 位置；同业中位数未提供。这些位置只描述相对口径，不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +20.45%，归母净利润同比 -25.03%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模，仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报低 6.01 个百分点，但报告周期不同，只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证；当前公开快照没有经营现金流；同业估值或历史估值样本仍不完整
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步，以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格处于 20 日线下方且量价未形成修复，市场行为层仍偏弱。
趋势位置
距 MA20 -4.0%
量价确认
公司靠什么经营
主营业务构成（2026中报）
北京神州泰岳软件股份有限公司成立于2001年,2009年成为首批深交所创业板上市企业(证券代码:300002)。作为一家“创新驱动,全球布局”的民营高科技企业,神州泰岳致力于成为有持续创新能力的数字经济领军企业。经过多年探索与发展,神州泰岳已构建“沿着ICT架构布局,云提供基础设施,C端布局游戏,B端赋能行业”的数字产业布局,形成了游戏、软件与数智化服务两大业务集群。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速；不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
20.45%
最新归母利润同比
-25.03%
最新毛利率
43.88%
更新这份双视角研究
AI 只在点击后更新逻辑层与市场行为层，不计算综合推荐分。