当前研究结论
市场行为先行,但公司级逻辑证据不足,价格强势不能替代基本面验证。
价格与成交
- 今开
- 6.75
- 最高
- 6.77
- 最低
- 6.20
- 昨收
- 6.77
- 成交额
- 2.35 亿
- 换手率
- 6.68%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入增长尚未转化为利润改善,当前增长质量存在明显背离。 无线通信服务收入占比 57.75%,收入来源具备一定分散度;该分部披露毛利率 14.34%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +6.08% / 归母利润 -30.75%
盈利结构
毛利率 29.69%(较2026一季报+2.77pct) / ROE 1.45%
利润质量
扣非利润约占归母利润 73%
估值边界
当前 PE(TTM)271.20、PB 8.39;处于已保存历史样本的 100% 位置;同业 PE 中位数 87.87。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +6.08%,归母净利润同比 -30.75%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 2.77 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格位于 20 日线上方,量能未明显背离,市场行为仍偏趋势延续。
趋势位置
距 MA20 +1.2%
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
珠海世纪鼎利科技股份有限公司成立于2001年,于2010年1月在创业板上市,股票代码为300050。集团总部位于珠海,在香港、北京、上海、广州、西安、南京、成都等地设有办事机构。世纪鼎利专注于为通信运营商、系统设备商、网络服务商等提供专业的网络测试、优化、建设、运维、运营方面的产品、服务和解决方案,拥有齐全的产品线和自主开发能力,产品在中国移动、中国联通、中国电信、中国广电得到广泛应用,拥有较高的市场占有率。与全球主流通信芯片厂家签署授权合作协议,用于终端、器件及网络等研发测试,长期与政府机构、运营商、科研单位保持合作交流,致力成为国内领先的移动通信网络优化综合服务供应商,为中国网络强国和数字强国建设保驾护航。集团积极响应国家号召,依托自身"产教一体"的优势,为产业培养应用技术性人才。围绕ICT行业应用,坚持产教融合,不断创新产学合作协同育人机制,聚焦主业,双轮驱动,形成了具有世纪鼎利特色的发展模式。我们将自身的产业经验转化为教育能力,依托特有的“UBL人才培养模式”,在教学中增加学生实践机会,将产业的生产过程、产品研发、技术技能等转化为知识与实践的要素,构建应用型人才培养体系,制定出通信工程、大数据、智能制造等紧缺专业的人才培养方案,研发并及时优化相应的课程体系,建设双师型教师的培养体系和能力测评体系,与院校共建共管鼎利学院和实训基地,培养高素质、高技能应用型人才。我们秉承着“进取、公平、效率、责任、价值”的核心价值观,持续为我们的客户提供创新优质的产品、专业及时的支持、细致务实的服务和高效全面的解决方案,致力于成为一家兼具商业价值及社会责任感的卓越的公众公司。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
6.08%
最新归母利润同比
-30.75%
最新毛利率
29.69%
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