当前研究结论
逻辑层与市场行为层都存在缺口,当前结论需要更多经营与量价证据确认。
价格与成交
- 今开
- 16.60
- 最高
- 16.78
- 最低
- 16.45
- 昨收
- 16.60
- 成交额
- 6915.01 万
- 换手率
- 1.78%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入增长尚未转化为利润改善,当前增长质量存在明显背离。 滚动体球收入占比 85.85%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 15.04%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +2.62% / 归母利润 -43.52%
盈利结构
毛利率 15.43%(较2026一季报+1.19pct) / ROE 1.39%
利润质量
扣非利润约占归母利润 85%
估值边界
当前 PE(TTM)92.87、PB 3.89;处于已保存历史样本的 83% 位置;同业 PE 中位数 24.68。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +2.62%,归母净利润同比 -43.52%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 1.19 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格处于 20 日线下方且量价未形成修复,市场行为层仍偏弱。
趋势位置
距 MA20 -2.6%
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
江苏力星通用钢球股份有限公司是一家专业生产与销售高精度轴承滚动体的国家高新技术企业,创建于1989年,2015年在深交所上市(SZ.300421)。建有美国南卡公司、波兰公司、墨西哥公司、力星金燕(宁波)公司、力星钢球(南阳)公司、力星滚子科技公司、南通通用钢球公司、上海力之星贸易、力星新能源科技有限公司等9个全资子公司。三十余年来,深耕于精密轴承滚动体的研发、制造、销售,成为国际知名的滚动体跨国集团企业。公司以科技创新为驱动,人才战略为引领,做专、做精、做强,产品品质达到世界先进水平,主要产品有高档轿车三代轮毂轴承单元专用钢球、精密无异音小微钢球及大型精密重载轴承钢球、高精密陶瓷球、高精密圆锥滚子、高精度圆柱滚子等,应用于世界著名品牌汽车、精密电器、大型风电设备、轨道交通、航空航天等领域的关键部件中。建有国家企业技术中心、江苏省高精度轴承滚动体工程研究中心、省级滚动体工程技术研究中心、博士后创新实践基地、省级研究生工作站,为全国滚动轴承标准化技术委员会滚动体分技术委员会秘书处单位。通过自主研发和国际合作、引进吸收、消化创新,形成了国际先进的滚动体自动化、智能化生产技术,先后完成21个国家级科技创新、技术改造项目,两次承担江苏省重大科技成果转化项目,完成“轨道交通用高精度轴承滚子工程化产业化”2018年国家工业强基工程,9项产品为“国家重点新产品”,先后获得国家、省部级科技进步奖15项。公司先后获评“江苏省优秀企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“中国机械工业优秀企业”、“国家知识产权示范企业”、“国家制造业单项冠军示范企业”。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
2.62%
最新归母利润同比
-43.52%
最新毛利率
15.43%
同行业研究
同业链接用于建立比较对象,不表示推荐或排序。
更新这份双视角研究
AI 只在点击后更新逻辑层与市场行为层,不计算综合推荐分。