当前研究结论
逻辑层与市场行为层都存在缺口,当前结论需要更多经营与量价证据确认。
价格与成交
- 今开
- 23.56
- 最高
- 23.89
- 最低
- 23.41
- 昨收
- 23.55
- 成交额
- 1.37 亿
- 换手率
- 2.06%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入与利润均未改善,现有财务证据暂不支持经营拐点判断。 数字化应用收入占比 53.56%,收入来源具备一定分散度;该分部披露毛利率 30.67%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 -15.81% / 归母利润 -68.22%
盈利结构
毛利率 22.12%(较2026一季报-10.21pct) / ROE -6.32%
利润质量
扣非利润与归母利润的对应关系未提供
估值边界
当前 PE(TTM)-30.55、PB 4.23;处于已保存历史样本的 50% 位置;同业 PE 中位数 115.81。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 -15.81%,归母净利润同比 -68.22%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报低 10.21 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格处于 20 日线下方且量价未形成修复,市场行为层仍偏弱。
趋势位置
距 MA20 -5.7%
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
科大国创软件股份有限公司自中国科学技术大学,是国内领先的数据智能产品和服务的高科技上市企业(股票代码:300520),国家软件竞争力百强企业。公司拥有数据智能平台和高可信分析与验证的核心技术,致力于打造软硬件一体化的数字化新能源产品,创新研发国创星云大模型,提供行业数字化应用与数字化运营服务,主营数字化应用、数字化产品、数字化运营三大业务板块,推动国家以数据为驱动的数智化转型。经过二十余年的努力,公司已成为大数据研发和应用的国家队,数据智能与高可信软件的引领者,智能汽车+智慧储能的领先者。核心技术:面向数据智能时代,凭借多年积累的大数据、人工智能技术和深厚的行业经验,依托中科大的技术和人才支撑,经过持续的研究发展,逐步形成了科大国创数据智能和高可信软件的核心技术体系。数据智能平台是公司依托深耕行业多年积累的技术和经验优势打造的自主核心技术平台,全栈赋能运营商和政企领域用户数字化转型。该平台主要包括数据采集交换平台、AI平台、知识计算平台、事件管理平台、低代码开发平台、能力开放平台、数据治理平台等系列子平台。高可信软件是公司自主研发的面向程序分析和形式验证领域的基础工具软件,通过精确的数学描述和严格的逻辑推理,确保了关键性软件的可靠性、可信性和安全性,可应用于航空航天、国防军工、智能汽车、金融等安全攸关领域。荣获CCF中国软件大会一等奖。公司基于数据智能和高可信软件核心技术,结合公司在机器人编程、运营商、电力、交通等行业沉淀的行业数据和知识,创新研发科创星云大模型产品。其中,科创星云大模型(机器人编程)将公司形式化分析与验证技术充分融合到通用大模型代码生成流程中,构建可信代码生成AI助手,保障自动生成代码的安全可靠,大大降低软件开发成本,颠覆传统的软件开发方法,目前已应用于软件编程AI助手、自动驾驶产品代码验证。此外,科创星云大模型已经在运营商客服、工单、网络、营销等细分场景实现落地应用。主营业务:公司主营业务包括数字化应用、数字化产品、数字化平台三大板块。数字化应用:科大国创依托深耕行业二十多年的技术和经验优势,为运营商、能源、交通、政企等行业客户提供以数据智能行业软件产品和IT解决方案与服务,有力推动了中国电信、中国移动、中国联通、国家电投、国家电网、野村综研等国内/国际世界500强和政府等高端客户的数字化转型、高质量发展,有效提高政企运营效率。数字化产品:科大国创积极开展智能BMS、储能BEMS、智慧储能系统、辅助驾驶/自动驾驶域控制器等软硬一体化数据智能产品的研发及应用,公司智能BMS/BEMS系列产品已累计配套超百万辆新能源汽车及配套超百兆瓦级新型储能系统,拥有奇瑞、北汽制造、吉利、中国三峡集团、皖能集团等新能源行业用户,助力提高新能源汽车和储能系统的使用效率和安全可靠性。数字化运营:科大国创运用“互联网+数据”思维,布局“数据要素×物流”业务,搭建并运营智慧物流云平台,面向物流企业、货车司机和货主企业等提供货车ETC发行运营和数字物流供应链等平台运营服务,以数字化运营理念,助力平台40万+车主用户和5000家中小物流和货主企业提质降本增效。科大国创拥有一支近5000人高水平的研发团队,先后获得CMMI5级认证、系统集成一级、智能化双甲、国家规划布局内重点软件企业、国家高新技术企业、国家企业技术中心、国家博士后科研工作站、国家数字经济试点重大工程、国家“重大自然灾害检测预警与防范”重点专项、中国政务信息化方案案例创新奖、CCF中国软件大会一等奖、国家软件创新企业100强等高端资质、认证和荣誉,极大地提高了公司的综合竞争力,为公司卓越发展打下良好基础。科大国创将秉承“务实、创新”的精神,肩负“软件兴企报国,创新引领未来”的伟大使命,着力打造一支技术领先、业务精湛的复合型高素质团队,积极贯彻数智化战略,高起点开展领先的高可信软件源头技术研发,大力推动数字化转型和人工智能+业务,奋力实现百亿国创的目标,为推动国家数智化转型做出新的更大贡献。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
-15.81%
最新归母利润同比
-68.22%
最新毛利率
22.12%
同行业研究
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更新这份双视角研究
AI 只在点击后更新逻辑层与市场行为层,不计算综合推荐分。