当前研究结论
市场行为较强,逻辑层只有部分证据;当前更像价格先行、经营来源等待闭环。
价格与成交
- 今开
- 29.48
- 最高
- 29.90
- 最低
- 28.67
- 昨收
- 29.11
- 成交额
- 2.18 亿
- 换手率
- 5.25%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值利润弹性显著高于收入增长,但持续来源仍需要由分部毛利、费用和扣非数据闭环。 车载电源集成产品收入占比 85.73%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 12.59%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +33.91% / 归母利润 +135.33%
盈利结构
毛利率 12.90%(较2026一季报-0.97pct) / ROE 1.05%
利润质量
扣非利润与归母利润的对应关系未提供
估值边界
当前 PE(TTM)-159.90、PB 2.21;处于已保存历史样本的 0% 位置;同业 PE 中位数 16.01。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +33.91%,归母净利润同比 +135.33%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报低 0.97 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格位于 20 日线上方,量能未明显背离,市场行为仍偏趋势延续。
趋势位置
距 MA20 +2.2%
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
深圳欣锐科技股份有限公司(简称:欣锐科技,股票代码:300745.SZ),2005年1月在中国创新之都——深圳成立,公司是以新能源汽车业务、氢燃料电池车业务、高端装备业务为三大核心业务板块协同发展的国家高新技术企业,是国家科技部863项目和国家发改委战略性新兴产业项目的主承接单位。公司通过汽车级ISO/SAE21434、IATF16949、ISO26262ASILD、ASPICElevel3等专业化体系认证标准。在深圳、上海两地分别建立产品研发和生产基地,形成两个运营核心,全力以赴保障新能源汽车产业链的安全。在武汉设立软件研发中心,进一步提升软件开发管理国际化水平。为客户提供高效率、高功率密度、智能化、高可靠性的电力电子能量变换系统解决方案,产品服务全球。公司自2006年初进入新能源汽车产业,专注新能源汽车车载电源解决方案(其主要技术集中在车载DC/DC变换器和车载充电机以及集成产品),拥有车载电源原创性核心技术的全部自主知识产权,配套了国内外众多主流车型,是车载电源细分领域的先行者。2018年是氢燃料电池产业发展的重要年份,公司开始服务国内主要氢燃料电池车DCF配套项目,开启了全新的业务板块。欣锐科技在车载电源和大功率充电以及氢燃料电池车DCF领域积累了丰富的研发及产业经验,拥有专业的研发创新能力及工程制造能力,产品技术水平居行业前列。公司秉承锐意进取、协同创新的服务理念,通过合资公司的建立不断拓展全球化市场。以追求卓越的产品创新理念,为行业客户提供专业价值服务,致力于成为全球电力电子行业领导者。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
33.91%
最新归母利润同比
135.33%
最新毛利率
12.90%
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