当前研究结论
逻辑层与市场行为层都存在缺口,当前结论需要更多经营与量价证据确认。
价格与成交
- 今开
- 13.60
- 最高
- 13.89
- 最低
- 13.56
- 昨收
- 13.63
- 成交额
- 7975.24 万
- 换手率
- 1.52%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入与利润同步增长,利润转化速度更快,经营弹性正在改善。 检测服务收入占比 57.31%,收入来源具备一定分散度;该分部披露毛利率 49.52%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +22.16% / 归母利润 +32.02%
盈利结构
毛利率 49.46%(较2026一季报+2.94pct) / ROE 5.67%
利润质量
扣非利润约占归母利润 52%
估值边界
当前 PE(TTM)30.42、PB 3.92;处于已保存历史样本的 8% 位置;同业 PE 中位数 36.46。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +22.16%,归母净利润同比 +32.02%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 2.94 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格仍在 20 日线上方,但量能没有同步确认,当前更接近缩量维持而非趋势强化。
趋势位置
距 MA20 +3.3%
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
钢研纳克检测技术股份有限公司(简称“钢研纳克”)(股票代码:300797),前身起源于1952年的重工业部钢铁工业试验所,是我国冶金分析测试技术的摇篮,是国务院国资委直接管辖的中央企业中国钢研科技集团有限公司所属分析测试产业平台(二级单位)。公司总部位于北京,在北京、上海、山东、四川、江苏、辽宁、湖南、陕西、河北,以及德国拥有研发生产基地和检测实验室,并设有覆盖全国的直属营销和售后服务网点,主要服务或产品涵盖检测服务、认证评价、分析仪器、标准物质、无损装备、能力验证、计量校准、腐蚀防护工程与产品,以及其他检测延伸服务,为客户提供完善、便捷的一站式综合性解决方案。公司是国内钢铁行业的权威检测机构,也是国内金属材料检测领域业务门类齐全、综合实力强的测试研究机构之一。拥有“国家钢铁材料测试中心”、“国家钢铁产品质量检验检测中心”、“国家冶金工业钢材无损检测中心”、“国家先进钢铁材料产业计量测试中心”四个国家级检测中心和“国家新材料测试评价平台——钢铁行业中心”、“金属新材料检测与表征装备国家地方联合工程实验室”、“工业(特殊钢)产品质量控制和技术评价实验室”、“国家新材料测试评价平台(苏州区域中心)”四个国家级科技创新平台。拥有“青岛海水大气环境材料腐蚀国家野外科学观测研究站”及“格尔木盐湖水环境材料腐蚀国家野外科学观测研究站”两个国家级科学观测研究站。公司在行业内具有较高的地位。在检测服务领域,公司为中国金属学会分析测试分会及无损检测分会秘书处单位、中国防腐与防护学会副理事长单位、中国分析测试协会副理事长单位、中国新材料测试评价联盟发起单位与副理事长单位、北京材料分析测试服务联盟发起单位、中关村材料试验技术联盟(CSTM)理事单位等;在分析仪器领域,公司为中国仪器仪表行业协会副理事长单位;在能力验证服务领域,公司为CNAS实验室专门委员会能力验证专业委员会秘书处、CUPT能力验证联盟理事长单位、国家标准验证点(钢铁新材料)单位等。在计量校准服务领域,公司为国家钢铁材料计量站单位、全国碳达峰碳中和计量技术委员会钢铁计量分技术委员会秘书处单位;同时,公司为全国钢标准化技术委员会钢铁及合金化学成分测定分技术委员会秘书处。公司充分发挥技术研发优势,承担多个国家重大工程、重点装备所需科学仪器的攻坚任务,围绕重点材料的检测表征方法体系,开发出一系列具有完全自主知识产权和首创性的仪器产品,引领国内金属检测和检测分析仪器的技术进步与创新。公司承接的“高速列车车轮残余应力及服役损伤评价方法”等重点科研项目取得技术突破,开发的全自动超大尺寸金属构件原位分析仪助力国产高铁车轮车轴实现国产化,“钛合金返回料在线分拣系统”等多项重要科研成果已投入使用,“稀土金属高速全自动分析系统”入选国家市场监督管理总局“计量促进新质生产力发展”优秀案例。钢研纳克致力于材料产业质量基础设施建设,以质量评价为导引,标准为基础,表征数据为依托,打造产业生态体系,推动中国材料产业高质量发展。
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
22.16%
最新归母利润同比
32.02%
最新毛利率
49.46%
同行业研究
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更新这份双视角研究
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