当前研究结论
逻辑层与市场行为层都存在缺口,当前结论需要更多经营与量价证据确认。
价格与成交
- 今开
- 13.62
- 最高
- 13.85
- 最低
- 13.62
- 昨收
- 13.75
- 成交额
- 3706.81 万
- 换手率
- 1.02%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入增长尚未转化为利润改善,当前增长质量存在明显背离。 辐照技术服务收入收入占比 91.09%,业务集中度较高;但分部毛利率未提供,收入占比不能直接等同于利润贡献。
业绩转化
营收 +1.02% / 归母利润 -36.97%
盈利结构
毛利率 57.88%(较2026一季报-1.34pct) / ROE 3.97%
利润质量
扣非利润约占归母利润 101%
估值边界
当前 PE(TTM)38.44、PB 3.46;处于已保存历史样本的 33% 位置;同业 PE 中位数 36.46。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +1.02%,归母净利润同比 -36.97%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报低 1.34 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口主营分部占比与毛利贡献未闭环;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格仍在 20 日线上方,但量能没有同步确认,当前更接近缩量维持而非趋势强化。
趋势位置
距 MA20 +3.6%
公司靠什么经营
主营业务构成(2020年报)
中金辐照股份有限公司(以下简称中金辐照或公司)是中国黄金集团控股的创业板上市公司,总部位于深圳,发轫于1984年,于2011年改制为股份公司,是国内外知名的合约灭菌、辐照技术服务连锁企业。公司现为国际辐照协会黄金级会员单位、中国同位素与辐射行业协会副理事长单位。公司主要利用钴-60以及电子加速器为客户提供医疗保健产品、食品、药品、日用品、包装材料等产品的辐照灭菌服务,高分子材料的改性等辐照技术服务,并为客户提供科学、完整的灭菌技术解决方案。公司还设有消毒供应中心,主要为医疗机构及医疗器械厂商提供可重复使用的诊疗器械、器具及护理包、手术包的消毒灭菌服务。通过数十年的潜心经营、持续的研发投入和不断的自主创新,公司在辐照装置、核技术应用及工艺质量控制等领域,拥有了一流的专业技术团队,形成了多项核心技术,参与了多项国家标准、行业标准的制定,拥有了中国合格评定国家认可委员会认证的技术检测中心、国家高新技术企业7户、“专精特新”企业7户,累积了众多世界500强企业在内的客户群,形成了在长江经济带、粤港澳大湾区、环渤海经济圈等地区拥有多座大型伽玛和加速器辐照装置的全国性连锁经营网络,已成为我国钴源活度最高、网点布局最完善、覆盖面最广的专业化辐照灭菌企业之一。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
1.02%
最新归母利润同比
-36.97%
最新毛利率
57.88%
同行业研究
同业链接用于建立比较对象,不表示推荐或排序。
更新这份双视角研究
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