当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 12.91
- 最高
- 13.12
- 最低
- 12.65
- 昨收
- 13.12
- 成交额
- 2734.42 万
- 换手率
- 1.97%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入与利润均未改善,现有财务证据暂不支持经营拐点判断。 燃油汽车零部件收入占比 90.28%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 29.78%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 -4.48% / 归母利润 -88.97%
盈利结构
毛利率 25.75%(较2026一季报-1.73pct) / ROE 0.54%
利润质量
扣非利润约占归母利润 93%
估值边界
当前 PE(TTM)71.85、PB 2.06;处于已保存历史样本的 100% 位置;同业 PE 中位数 16.01。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 -4.48%,归母净利润同比 -88.97%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报低 1.73 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2025年报)
保定市东利机械制造股份有限公司成立于1998年9月,目前公司有三个生产基地:保定东利生产基地、山东生产基地、悬架减振器生产基地;两个销售公司:东利德国、东利美国;一个研发公司:上海阿诺达。公司于2022年6月6日在创业板上市,股票代码:301298。公司主营业务为汽车零部件及其他产品的研发、生产和销售。生产的零部件包括汽车发动机减振器零件,底盘悬架减振器、变速箱齿轮零件、涡轮增压器零件、其他精密零部件等系列产品,产品主要销往欧洲、北美洲、国内等地区。终端用户为奔驰、宝马、奥迪、大众、福特、通用、保时捷、沃尔沃、捷豹、标志、尼桑、现代、长城等世界知名品牌。2021年公司被认定为河北省汽车发动机轮环零件精密制造技术创新中心,2022年被认定为河北省专精特新中小企业,河北农业大学机械工程系统教学科研实训创新基地,河北省A级研发机构,入选2023年河北省国际科技合作示范企业。2023年公司被河北省工业和信息化厅认定为河北省专精特新示范企业、河北省(A级)研发中心,入选2023年河北省国际科技合作基地。2024年公司获得中华人民共和国石家庄海关高级认证企业证书、被清苑区政府评为清苑区高质量发展先进集体。2025年4月获得2024年度河北省优秀民营企业。2025年6月获得2025年河北省基础级智能工厂、5年河北省先进级智能工厂的荣誉。公司行业优势主要体现在以下几点:1、客户资源优势----前5大客户中均为全球知名跨国集团,长期稳定供应全球多个重要工厂。2、产品品牌优势----大部分产品供应全球知名品牌车型,用于奔驰、宝马、奥迪、通用、福特、雷诺、保时捷、宾利、法拉利、捷豹、路虎、大众、沃尔沃等。3、强大研发优势----研发团队稳定协同,有创新能力,工艺研发、自动化研发、自主产品研发成果显著,助力企业持续发展。4、产品质量优势----先进的工艺技术、高精度的机械设备、精细化的管理理念,生产的产品质量满足国际严格要求的标准。未来,公司将顺应行业发展,以“智能制造、绿色制造、柔性制造”为目标,通过自动化、智能化技术的研发与应用,全产业链的扩展,不断提升创新、创造、创意能力,来面对新业务、新市场的挑战。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
-4.48%
最新归母利润同比
-88.97%
最新毛利率
25.75%
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