当前研究结论
市场行为先行,但公司级逻辑证据不足,价格强势不能替代基本面验证。
价格与成交
- 今开
- 19.90
- 最高
- 20.00
- 最低
- 19.60
- 昨收
- 19.90
- 成交额
- 2196.54 万
- 换手率
- 1.64%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入增长尚未转化为利润改善,当前增长质量存在明显背离。 医用洁净装备及系统收入占比 62.96%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 13.98%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +2.76% / 归母利润 -118.35%
盈利结构
毛利率 16.84%(较2026一季报+0.28pct) / ROE -1.51%
利润质量
扣非利润与归母利润的对应关系未提供
估值边界
当前 PE(TTM)-156.61、PB 1.63;处于已保存历史样本的 23% 位置;同业 PE 中位数 32.26。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +2.76%,归母净利润同比 -118.35%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 0.28 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格位于 20 日线上方,量能未明显背离,市场行为仍偏趋势延续。
趋势位置
距 MA20 +3.8%
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
四川港通医疗设备集团股份有限公司(股票代码:301515)是一家现代化的医疗器械研发制造及智慧医疗专业系统整体方案提供商,致力于解决医用气体供应及医疗感染问题,为各类医疗机构提供安全、稳定、高效、智能的生命支持系统和生命支持区域,主营业务为医用气体装备及系统、医用洁净装备及系统的研发、设计、制造、集成及运维服务。 港通医疗先后被认定(或授予)为国家高新技术企业、国家工信部专精特新“小巨人”企业、四川省行业小巨人企业、四川省企业技术中心、四川省工程技术研究中心。 公司拥有完整的医疗专业工程和医疗器械行业准入资质,具有Ⅰ、Ⅱ类医疗器械生产和Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ类医疗器械经营资质,先后取得了建筑装饰工程设计专项甲级资质、建筑装修装饰工程专业承包一级资质、建筑机电安装工程专业承包一级资质、电子与智能化工程专业承包一级资质、消防设施工程专业承包贰级资质,机电工程施工总承包二级资质。取得了A1、A2级Ⅲ类压力容器设计、制造许可证,GC2、GC3级压力管道设计和安装许可证等多项行业准入资质。公司核心产品、核心技术拥有国家发明专利、实用新型专利、外观专利及软件著作权两百余项。 公司坚持“诚信为本、创新为魂”的企业宗旨,秉承“品质第一、客户至上、技术创新”的企业经营理念和“开发新特产品、争创产品名牌、竭诚服务顾客、创建百年港通”的战略方针。经过多年发展,公司的产品和服务得到了客户、行业协会及各级政府等的广泛认可,已陆续服务3000余家医疗机构,其中包括四川大学华西医院、四川大学华西第二医院、四川省人民医院、北京大学国际医院、上海嘉会国际医院、广东省中医院、广州市第八人民医院、深圳市龙岗中心医院、江苏省人民医院、南京军区南京总医院、成都军区成都总医院、第三军医大学西南医院、空军军医大学唐都医院、安徽医科大学第一附属医院、山西省人民医院、陕西省人民医院等大型医疗机构和知名三甲公立医院。通过提供安全、稳定、可靠的系统产品和运维服务,公司获得了客户高度认可,建立了持续业务往来。 公司于2023年7月25日在深交所创业板成功上市(股票代码:301515),下设7家全资子公司和2家分公司。公司坚持“品质第一、客户至上、技术创新”的企业经营理念,不断推出高品质的产品,不断完善售后服务体系,为医院现代化建设竭尽全力!
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
2.76%
最新归母利润同比
-118.35%
最新毛利率
16.84%
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