当前研究结论
逻辑层与市场行为层都存在缺口，当前结论需要更多经营与量价证据确认。
价格与成交
- 今开
- 45.90
- 最高
- 47.70
- 最低
- 45.74
- 昨收
- 45.90
- 成交额
- 5906.78 万
- 换手率
- 2.88%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入增长尚未转化为利润改善，当前增长质量存在明显背离。 电磁制动器收入占比 56.67%，收入来源具备一定分散度；该分部披露毛利率 25.58%，可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +17.73% / 归母利润 -8.34%
盈利结构
毛利率 26.53%（较2026一季报+1.08pct） / ROE 5.21%
利润质量
扣非利润约占归母利润 94%
估值边界
当前 PE（TTM）50.46、PB 5.60；处于已保存历史样本的 31% 位置；同业 PE 中位数 24.68。这些位置只描述相对口径，不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +17.73%，归母净利润同比 -8.34%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模，仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 1.08 个百分点，但报告周期不同，只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证；当前公开快照没有经营现金流；历史与同业估值只提供相对位置，不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步，以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格处于 20 日线下方且量价未形成修复，市场行为层仍偏弱。
趋势位置
距 MA20 -5.7%
公司靠什么经营
主营业务构成（2026中报）
成都瑞迪智驱科技股份有限公司创立于2009年,位于成都双流,业务和技术源于1996年成立的瑞迪实业。是一家专注于高端装备核心部件解决方案的上市公司,是国家高新技术企业和专精特新“小巨人”企业。公司以“睿智创新,驱动产业进步”为使命,核心产品包括谐波减速机、电磁制动器、胀紧联结套、联轴器、同步轮等。瑞迪智驱以“成为全球客户首选”为自驱力,深耕机器人、自动化、智能辅助驾驶、电梯、工程机械、风电、机床等领域,凭借技术和创新服务全球多家知名客户。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速；不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
17.73%
最新归母利润同比
-8.34%
最新毛利率
26.53%
同行业研究
同业链接用于建立比较对象，不表示推荐或排序。
更新这份双视角研究
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