当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
- 今开
- 27.50
- 最高
- 31.00
- 最低
- 26.10
- 昨收
- 28.07
- 成交额
- 7.04 亿
- 换手率
- 55.98%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入与利润均未改善,现有财务证据暂不支持经营拐点判断。 电驱动系统收入占比 94.32%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 15.56%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +100.24% / 归母利润 +87.62%
盈利结构
毛利率 15.86%(较2025年报-0.20pct) / ROE 6.26%
利润质量
扣非利润约占归母利润 99%
估值边界
当前 PE(TTM)73.96、PB 8.99;历史样本不足;同业 PE 中位数 16.01。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +100.24%,归母净利润同比 +87.62%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2025年报低 0.20 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;同业估值或历史估值样本仍不完整
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
量价确认
公司靠什么经营
主营业务构成(2026一季报)
苏州绿控传动科技股份有限公司,成立于2011年,是中国新能源商用车电驱动系统领域的领军企业之一。公司专注于为客户提供高性能的电驱动系统、核心零部件及相关技术开发服务,凭借在驱动电机、变速器和控制系统方面掌握的一系列关键核心技术,赋予了产品高可靠性、高效率、一体化与轻量化的显著优势。公司的自主研发成果,覆盖纯电动、插电式混合动力(含增程式)及燃料电池三种技术路线,广泛应用于商用车与非道路移动机械领域,并在新能源重卡细分市场占据重要地位。基于产品在复杂工况下的优异表现,公司已与徐工集团、三一集团、东风汽车、厦门金龙、北汽福田、中国重汽、中联重科等众多行业知名企业建立了稳固的合作关系,并成功将产品远销至亚洲其他国家及欧美等国际市场。展望未来,绿控传动将以创新驱动发展,通过产品迭代巩固市场优势、培育新的增长点;坚持核心部件自主可控与精益制造,不断夯实生产质效;同时立足中国、放眼世界,在全球化竞争中打造国际化品牌,持续引领行业迈向高质量发展新阶段。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
100.24%
最新归母利润同比
87.62%
最新毛利率
15.86%
| 报告期 | 营收同比 |
|---|
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