当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 2.30
- 最高
- 2.35
- 最低
- 2.29
- 昨收
- 2.30
- 成交额
- 6081.85 万
- 换手率
- 1.12%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值利润弹性显著高于收入增长,但持续来源仍需要由分部毛利、费用和扣非数据闭环。 酒店产品收入占比 56.33%,收入来源具备一定分散度;该分部披露毛利率 29.89%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +4.10% / 归母利润 +30.89%
盈利结构
毛利率 26.03%(较2025年报-3.03pct) / ROE -1.73%
利润质量
扣非利润与归母利润的对应关系未提供
估值边界
当前 PE(TTM)-53.60、PB 9.83;处于已保存历史样本的 3% 位置;同业 PE 中位数 37.70。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +4.10%,归母净利润同比 +30.89%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2025年报低 3.03 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2025年报)
北京华远新航控股股份有限公司,A股上市公司,股票代码:600743。控股股东北京市华远集团有限公司为西城区国资委全资企业,强大的国有资本作为坚强后盾为公司发展提供了有力的支持。华远地产于八十年代初进入房地产业,是国内最早创立的房地产品牌之一。秉承华远集团“来源于社会,服务于社会”的宗旨,公司始终将产品品质与企业责任视为发展的根基,始终将国有资产的保值增值、股东权益最大化视为己任。华远地产不仅凭借高品质的代表项目赢得了市场的认可,凭借较高的净资产收益率维护了股东的利益,更凭借在环保、扶贫、文化、体育等多领域多形式的公益行动获得了社会各界的广泛赞誉。华远地产以“责任地产,品质建筑”为企业使命,在全国各地投资开发了多个具有标杆意义的精品项目,并于2016年开始投资海外市场,旗下产品涉及普通住宅、保障性住房、高级公寓、别墅、商务公寓、写字楼、酒店、购物广场、小镇等多种业态,彰显出公司的综合开发实力。展望未来,华远将坚持以“房地产开发及经营管理”为主业,积极响应国家号召,紧跟国家战略,优化发展布局,与优势资源强强联合,扩大主业发展规模,向着优秀的房地产综合服务商这一目标坚实迈进。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
4.10%
最新归母利润同比
30.89%
最新毛利率
26.03%
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