当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 25.72
- 最高
- 26.78
- 最低
- 25.72
- 昨收
- 26.10
- 成交额
- 37.38 亿
- 换手率
- 2.25%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入增长尚未转化为利润改善,当前增长质量存在明显背离。 液体乳收入占比 56.88%,收入来源具备一定分散度;该分部披露毛利率 34.15%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +4.13% / 归母利润 -20.02%
盈利结构
毛利率 36.43%(较2026一季报-1.94pct) / ROE 10.09%
利润质量
扣非利润约占归母利润 97%
估值边界
当前 PE(TTM)16.53、PB 3.11;处于已保存历史样本的 35% 位置;同业 PE 中位数 34.84。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +4.13%,归母净利润同比 -20.02%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报低 1.94 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
内蒙古伊利实业集团股份有限公司位居全球乳业五强,连续十一年蝉联亚洲乳业第一,也是中国规模最大、产品品类最全的乳制品企业。最优的产品品质、领先的综合服务能力和全面的可持续发展能力,让伊利一直深受全球顶级盛会、赛事以及各级政府和社会各界的信赖与认可。从2008年北京奥运会到2019武汉军运会、2022年北京冬奥会、2023年杭州亚运会,从2010年上海世博会到2016年杭州G20峰会,伊利作为唯一一家提供服务的乳制品企业频频亮相。同时伊利也是博鳌亚洲论坛、世界互联网大会等顶级峰会的合作伙伴。站在全球乳业五强的新起点,伊利已正式发布2030年实现“全球乳业第一”的长期战略目标。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
4.13%
最新归母利润同比
-20.02%
最新毛利率
36.43%
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