当前研究结论
市场行为较强,逻辑层只有部分证据;当前更像价格先行、经营来源等待闭环。
价格与成交
- 今开
- 30.75
- 最高
- 32.05
- 最低
- 30.51
- 昨收
- 30.91
- 成交额
- 6935.10 万
- 换手率
- 3.63%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值利润弹性显著高于收入增长,但持续来源仍需要由分部毛利、费用和扣非数据闭环。 POE产品收入占比 41.79%,收入来源具备一定分散度;该分部披露毛利率 16.87%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +60.51% / 归母利润 +931.10%
盈利结构
毛利率 19.17%(较2026一季报+0.56pct) / ROE 2.73%
利润质量
扣非利润约占归母利润 98%
估值边界
当前 PE(TTM)84.62、PB 2.66;处于已保存历史样本的 71% 位置;同业 PE 中位数 26.66。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +60.51%,归母净利润同比 +931.10%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 0.56 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格位于 20 日线上方,量能未明显背离,市场行为仍偏趋势延续。
趋势位置
距 MA20 +13.1%
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
辽宁鼎际得石化股份有限公司是一家上交所主板挂牌上市的股份制公司(股票简称:鼎际得,股票代码:603255)。公司创建于2004年,位于辽宁省营口市。主营聚丙烯催化剂、聚乙烯催化剂、给电子体、抗氧剂、复合抗氧剂及其他聚烯烃用助剂,是国内一家集聚烯烃催化剂及后期添加剂一体的综合性研发、生产、销售的高新技术企业。"十八载砥砺奋进,十八载春华秋实",现已成为中石油一级供应商,中石化中标供应商。公司下设全资子公司:营口市众和添加剂有限公司、辽宁鼎际得石化科技有限公司,合资公司:新疆克拉玛依天利得源有限公司。公司产品广泛应用于国内大型石化企业,以及出口亚洲、非洲、美洲等世界各国。凭借着优异的、质量领先于国际同类产品品质的产品,完善的售后团队,同中石油、中石化、神华集团等大型国有石化企业建立了良好的合作关系。公司一直坚持"科学技术是生产力","产品质量是企业发展可靠保证"的信念,每年投入数千万资金,用于产品研发、原有工艺设备改进、产品质量提升。公司建有省级企业技术研发中心、CNASS认证实验室,研发人员构成和设备配置均达到国内领先水平,取得多项知识产权并获评为辽宁省"专精特新"小巨人企业、辽宁省瞪羚企业。同时,公司通过了质量、环境、职业健康安全管理体系认证,实现规范化经营管理模式,使公司始终保持与国际先进管理水平同步发展。鼎际得将借助资本市场的力量,进一步巩固技术领先、市场领先优势,不断提高现有业务经营管理水平、丰富产品、完善产品结构,为高分子材料行业提供专业化、定制化的优质产品。建立特色区域业务网络,实现在经营管理、生产环节、技术创新、科技投入、客户服务、产品质量等方面,有效投入、集成优化、运营改善,努力、稳步创建国内的生产企业。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
60.51%
最新归母利润同比
931.10%
最新毛利率
19.17%
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