当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 22.78
- 最高
- 23.13
- 最低
- 22.57
- 昨收
- 22.75
- 成交额
- 1944.62 万
- 换手率
- 1.12%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入与利润基本同步增长,当前经营改善具有一定一致性。 基础设施软件收入占比 50.90%,收入来源具备一定分散度;该分部披露毛利率 91.73%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +10.26% / 归母利润 +13.31%
盈利结构
毛利率 72.26%(较2026一季报+5.40pct) / ROE -9.45%
利润质量
扣非利润与归母利润的对应关系未提供
估值边界
当前 PE(TTM)-26.46、PB 2.95;处于已保存历史样本的 47% 位置;同业 PE 中位数 115.81。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +10.26%,归母净利润同比 +13.31%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 5.40 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2025年报)
北京宝兰德软件股份有限公司(股票代码:688058)成立于2008年,是一家专注于基础软件中间件及人工智能研发及推广的高新技术软件企业。成立以来,宝兰德围绕“中间件、人工智能与大数据、智能运维”三大核心方向,构建了“3大类、6个系列、40余款”产品矩阵,为各行业数字化转型提供安全可靠的技术底座。总部位于北京,拥有北京、西安、长沙、南京、兰州5个研发中心形成了多层次、专业化、本地化的技术服务网络。公司产品及解决方案广泛应用于运营商、金融、政府、能源、交通、教育、医疗等国计民生领域。随着人工智能技术的广泛应用与深度渗透,宝兰德积极融入信息技术创新应用的浪潮,长期聚焦中间件领域的研发与投入,积极推动中间件的国产化,成为高端应用场景下率先实现规模化落地应用的中间件厂商。经过十七年的发展,公司已实现从以中间件为核心,向“中间件+人工智能/大数据+智能运维”多轨并进的战略转型。目前产品线全面覆盖中间件、容器PaaS平台、智能运维、人工智能及大数据等多个方向。作为国内领先的基础软件供应商,宝兰德秉持“创新、专注、专业”的企业精神,深度融入信息技术创新应用浪潮,在巩固中间件领域核心优势的基础上,全面推进人工智能技术研发,构建涵盖技术中台、数据中台、AI中台等全面的PaaS(平台即服务)解决方案,推出AI智算平台、AI智慧助手等创新产品。依托深厚的技术沉淀和专业化的服务能力,宝兰德成功打破国外多项核心技术壁垒,成为信创基础软件核心供应商,其自主研发的多款中间件产品已经在中国移动20余省的BOSS和CRM核心业务系统中大规模部署,支撑中国移动CRM和BOSS(综合运营支撑)等核心系统稳定运行15年以上,开辟核心系统中间件信创先河。在重点行业金融领域,公司产品及服务已深度覆盖全国超1000家金融机构,在单个客户体系内实现超30000套的大规模部署,创下金融信创中间件应用规模之最,支撑金融机构全类型业务系统的高效、稳定、安全运行。客户类型涵盖国有银行、股份制银行、头部保险/证券机构及交易所等金融机构,包括国家开发银行、中国农业发展银行、招商银行、交通银行、光大银行、民生银行、兴业银行、广发银行、浦发银行、中国人寿、太平洋保险、新华保险、康泰保险、方正证券、国信证券、易方达基金、华夏基金、工银瑞信等,成为金融行业领先的国产中间件。与此同时,在政务领域,宝兰德产品及解决方案支撑中央部委机关项目稳定运行,为全国政协、最高法、公安部、司法部、住建部、教育部等10+个部委单位,30+个省级及500+个地市级党政行业客户提供高质量技术服务;在教育、能源、交通、医疗等关键领域,宝兰德成功帮助众多客户实现替代升级,在重点行业的市场占有率持续提升。生态协同方面,宝兰德与主流芯片、操作系统、数据库等千余家伙伴完成超5000款产品的兼容互认证,并与华为等领军企业开展深度合作,涵盖技术研发、产品适配、国家级项目联合攻关及赛事合作等多个维度。未来,在AI与信创融合发展的新时代,宝兰德将以技术为驱动,以创新为引擎,持续深化数字化转型实践,推动产品与服务迭代升级,致力于打造更高效、更易用的行业解决方案,为千行百业的数智化进程保驾护航。
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
10.26%
最新归母利润同比
13.31%
最新毛利率
72.26%
同行业研究
同业链接用于建立比较对象,不表示推荐或排序。
更新这份双视角研究
AI 只在点击后更新逻辑层与市场行为层,不计算综合推荐分。