当前研究结论
逻辑层与市场行为层都存在缺口,当前结论需要更多经营与量价证据确认。
价格与成交
- 今开
- 31.00
- 最高
- 32.18
- 最低
- 30.98
- 昨收
- 30.98
- 成交额
- 1.29 亿
- 换手率
- 3.99%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值利润弹性显著高于收入增长,但持续来源仍需要由分部毛利、费用和扣非数据闭环。 操作系统收入占比 66.61%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 94.21%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +2.69% / 归母利润 +76.62%
盈利结构
毛利率 77.51%(较2026一季报+1.30pct) / ROE -0.20%
利润质量
扣非利润与归母利润的对应关系未提供
估值边界
当前 PE(TTM)-64.45、PB 2.65;处于已保存历史样本的 28% 位置;同业 PE 中位数 115.81。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +2.69%,归母净利润同比 +76.62%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 1.30 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格仍在 20 日线上方,但量能没有同步确认,当前更接近缩量维持而非趋势强化。
趋势位置
距 MA20 +4.3%
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
湖南麒麟信安科技股份有限公司(简称“麒麟信安”)成立以来专注于国家关键信息基础设施领域相关技术的研发与应用,主要从事操作系统产品研发及技术服务,并以操作系统为根技术创新发展信息安全和云计算等产品及服务业务,致力于推进国产化安全应用。麒麟信安是国家发改委批复的高可信操作系统国家地方联合工程研究中心的依托实体,入选国家级专精特新"小巨人"企业、国家规划布局内重点软件企业、湖南省首批移动互联网重点企业。麒麟信安拥有操作系统、信息安全和云计算三条产品线,已在党政、能源、金融、教育等重要领域得到了广泛应用。公司与主流硬件厂商、基础软件厂商和应用软件厂商建立了良好的战略合作关系,打造自研创新信息系统生态环境。凭借着雄厚的科研能力和对技术创新的不懈追求,麒麟信安拥有完善的资质,还拥有公安部、国家保密局、国家密码管理局、解放军测评认证中心等国家主管部门颁发的多项产品认证和测评证书;并承担了核高基国家科技重大专项、国家信息安全专项等多个国家及省市重大项目,获得科技进步一等奖等多个国家或省部级奖项。麒麟信安总部坐落于湖南长沙,在北京、西安、南京、长春、广州等地设有子公司或分支机构,可以为用户提供本地化服务和支持。麒麟信安秉承“做好产品、做好服务、为用户创造价值”的企业精神,本着“开放诚信、合作共赢”的企业理念,为提供信息化建设安全平台、推进国产化安全应用不懈努力。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
2.69%
最新归母利润同比
76.62%
最新毛利率
77.51%
同行业研究
同业链接用于建立比较对象,不表示推荐或排序。
更新这份双视角研究
AI 只在点击后更新逻辑层与市场行为层,不计算综合推荐分。