当前研究结论
逻辑层与市场行为层都存在缺口,当前结论需要更多经营与量价证据确认。
价格与成交
- 今开
- 19.40
- 最高
- 19.40
- 最低
- 18.95
- 昨收
- 19.35
- 成交额
- 3052.56 万
- 换手率
- 0.68%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入增长尚未转化为利润改善,当前增长质量存在明显背离。 油气生产系统专用件收入占比 77.34%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 26.06%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +2.00% / 归母利润 -35.97%
盈利结构
毛利率 21.38%(较2026一季报-1.05pct) / ROE 1.73%
利润质量
扣非利润约占归母利润 97%
估值边界
当前 PE(TTM)44.36、PB 2.37;处于已保存历史样本的 37% 位置;同业 PE 中位数 24.13。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +2.00%,归母净利润同比 -35.97%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报低 1.05 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格处于 20 日线下方且量价未形成修复,市场行为层仍偏弱。
趋势位置
距 MA20 -4.8%
公司靠什么经营
主营业务构成(2025年报)
南京迪威尔高端制造股份有限公司是全球知名的专业研发、生产和销售深海、压裂等油气钻采设备承压零部件的高新技术企业。目前已形成以深海油气水下开采设备、页岩气压裂设备、陆地油气开采设备等专用承压件为主的系列产品,广泛应用于全球各大主要油气开采区的深海钻采、页岩气压裂、陆地井口、高压流体输送等油气设备领域。公司建立了CNAS国家实验室,先后被认定为国家火炬计划重点高新技术企业、国家专精特新小巨人企业、省高成长型中小企业等,拥有江苏省企业技术中心、江苏省绿色高端精密锻造工程技术研究中心、江苏省博士后创新实践基地,被列为南京市八大产业链中“智能制造装备”产业链的骨干企业。在深海油气钻采设备零部件制造技术、热反挤压成型技术、精密成形技术、热处理工艺技术、超声波探伤技术、计算机辅助工艺开发技术等领域具有深厚的技术积累,在业内细分领域具有较高的知名度和影响力。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
2.00%
最新归母利润同比
-35.97%
最新毛利率
21.38%
同行业研究
同业链接用于建立比较对象,不表示推荐或排序。
更新这份双视角研究
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