当前研究结论
逻辑证据与市场行为同向支持，但两层仍需分别跟踪，不能合并为综合评级。
价格与成交
- 今开
- 319.54
- 最高
- 359.12
- 最低
- 312.87
- 昨收
- 318.11
- 成交额
- 12.48 亿
- 换手率
- 22.97%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入与利润基本同步增长，当前经营改善具有一定一致性。 光通信收发合一芯片收入占比 85.59%，业务集中度较高；该分部披露毛利率 42.19%，可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +24.72% / 归母利润 +28.15%
盈利结构
毛利率 43.17%（较2026一季报-0.29pct） / ROE 3.34%
利润质量
扣非利润约占归母利润 91%
估值边界
当前 PE（TTM）279.75、PB 15.68；历史样本不足；同业 PE 中位数 74.95。这些位置只描述相对口径，不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +24.72%，归母净利润同比 +28.15%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模，仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报低 0.29 个百分点，但报告周期不同，只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证；当前公开快照没有经营现金流；同业估值或历史估值样本仍不完整
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步，以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格、量能与近 20 日位置同向，市场行为处于趋势强化阶段，但短期拥挤度也在上升。
趋势位置
距 MA20 +25.9%
公司靠什么经营
主营业务构成（2026中报）
厦门优迅芯片股份有限公司成立于2003年2月,是中国首批专业从事光通信前端高速收发芯片的设计公司,参与制定了国家及行业标准数十项,拥有国内外自主知识产权百余项,是国家知识产权优势企业,国家规划布局内集成电路设计企业,国家专精特新“小巨人”企业,国家制造业单项冠军,是国内光通信芯片行业领军企业。优迅致力于为全球光模块厂商和系统设备商提供5G前传/中传、云计算、光接入网、数据中心等领域的高速收发芯片解决方案。多年来经过核心技术团队持续研发和攻关,在相关技术领域已达到国际先进、国内领先水平。提供速率涵盖155Mbps~800Gbps的QSFP-DD、QSFP112、QSFP56、QSFP28、SFP28、SFP+等光模块高速收发芯片解决方案;拥有从芯片级、器件级、模块级、终端级、系统级完整的测试验证开发平台;面向无线市场和全光网络通信市场推出了10G~800G以及1.25G~50GPON光收发芯片解决方案面向数据中心、AI集群和骨干网市场推出100G~800G完整的光收发芯片解决方案;完成国家多项科研项目,与国内知名运营商、系统设备商、模块商建立了战略合作伙伴关系;与全球多家著名半导体晶圆制造厂、封装测试厂建立了长期稳定的合作关系。打造光收发中国“芯”是优迅人矢志不渝的奋斗目标!
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速；不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
24.72%
最新归母利润同比
28.15%
最新毛利率
43.17%
| 报告期 | 营收同比 | 归母利润同比 |
|---|
同行业研究
同业链接用于建立比较对象，不表示推荐或排序。
更新这份双视角研究
AI 只在点击后更新逻辑层与市场行为层，不计算综合推荐分。