从基准、持仓覆盖、费率、换手、税费和跟踪差异审查基金，并把长期纪律与再平衡写成规则。
方法适用于被动或准被动长期工具
定义所需市场暴露、核对指数与复制、计算全口径成本、建立持有与再平衡纪律、综合判断、数据索引
先写明资产类别、地区、规模和风格，不从历史排名倒推需求。
本步产物：目标暴露与资金约束
报告章节：定义所需市场暴露
检查编制规则、覆盖、集中度、调仓、复制方式和证券出借。
本步产物：指数与产品结构
报告章节：核对指数与复制
合并费率、价差、折溢价、换手税费与跟踪差异。
本步产物：全口径成本表
报告章节：计算全口径成本
结合资金期限、现金流和组合重叠，设置定投、再平衡和退出条件。
本步产物：持有、定投与再平衡规则
报告章节：建立持有与再平衡纪律