把经营表现与报表质量分开，检查利润是否依赖应计、一次性项目或不可持续的资金占用。
异常指标是调查线索，不自动等于会计违规
区分利润来源、核对现金转化、检查营运资本、检查会计选择、结合行业口径、综合判断、数据索引
拆分主营经营、投资收益、公允价值、资产处置、补贴和其他一次性项目。
本步产物：区分利润来源的证据、反证、缺口与阶段结论
报告章节：区分利润来源
比较净利润、经营现金流和自由现金流的趋势及差异原因。
本步产物：核对现金转化的证据、反证、缺口与阶段结论
报告章节：核对现金转化
观察应收、合同资产、存货、预付款和应付项目是否与业务增长匹配。
本步产物：检查营运资本的证据、反证、缺口与阶段结论
报告章节：检查营运资本
关注研发资本化、折旧摊销、减值、收入确认和现金流分类变化。
本步产物：检查会计选择的证据、反证、缺口与阶段结论
报告章节：检查会计选择
银行、保险、地产、制造和软件需要不同的资产质量与现金流检查方法。
本步产物：结合行业口径的证据、反证、缺口与阶段结论
报告章节：结合行业口径