先约束资金属性和最大损失，再决定资产、仓位和复核频率，防止用长期故事承接短期资金。
风险承受力同时受财务能力和心理行为约束
给资金贴期限标签、核对资产流动性、审查频率与优势、形成组合纪律、综合判断、数据索引
区分应急、短期必需和长期可投资资金，写清最早用款时间与可承受回撤。
本步产物：资金分层与损失预算
报告章节：给资金贴期限标签
比较持仓波动、成交、集中度与退出成本，识别资金期限和资产期限错配。
本步产物：期限与流动性错配表
报告章节：核对资产流动性
统计交易次数和理由，判断每次动作是否来自新增数据、估值变化或明确失效条件。
本步产物：交易频率审计
报告章节：审查频率与优势
设置现金缓冲、单项上限、杠杆禁区、再平衡频率和例外触发器。
本步产物：组合纪律与复核日历
报告章节：形成组合纪律