当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 3.30
- 最高
- 3.43
- 最低
- 3.27
- 昨收
- 3.33
- 成交额
- 2.12 亿
- 换手率
- 4.39%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入收缩但利润改善,利润变化可能来自成本、费用或非经常因素,主营增长尚未确认。 辅料收入占比 64.65%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 35.48%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 -16.77% / 归母利润 +18.16%
盈利结构
毛利率 31.36%(较2026一季报+2.94pct) / ROE 1.11%
利润质量
扣非利润约占归母利润 93%
估值边界
当前 PE(TTM)-18.91、PB 1.75;处于已保存历史样本的 40% 位置;同业 PE 中位数 26.02。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 -16.77%,归母净利润同比 +18.16%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 2.94 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
湖南尔康制药股份有限公司成立于2003年,是中国药用辅料行业规模大、品种多、配套齐全的高新技术优秀上市企业(SZ.300267),为中国药用辅料行业标准的重要制定者和推动者。公司以“一切为了药品的安全”为使命,坚持“医药+新能源”双主业驱动战略,依托“国家药用辅料工程技术研究中心”、“国家企业技术中心”和“国家药监局药用辅料工程技术研究重点实验室”等高标准的国家级科研平台,以技术创新为导向,以药品质量安全和行业标准提升为源动力,已发展成为集医药中间体、原料药、药用辅料、药品制剂、中医药、大健康、新能源及农业于一体的综合性跨国企业集团。公司是中国药用辅料行业优秀企业,其中,淀粉植物胶囊是具有全球独家自主知识产权的核心产品,其技术国际领先,是世界胶囊行业的重大突破。淀粉胶囊产品在国内外申请专利百余项,并获“湖南省科技进步奖一等奖”。在“一带一路”倡议引领下,尔康制药积极构建全球化产业链,深度开拓国际市场,稳步推进全球化战略布局。公司于柬埔寨建设医药上游产业链园区,在尼日利亚打造新能源材料全产业链,同时,在坦桑尼亚布局农业和医药业务,实现多元化发展。目前,公司在“一带一路”沿线国家和地区设有生产和研发基地,产品遍及30多个国家和地区。公司曾获“国家火炬计划重点高新技术企业”、中国最具投资价值医药上市公司”、中国医药工业百强”和“新华社民族品牌工程”等多项荣誉。潮平岸阔催人进,风起扬帆正当时。未来,尔康制药将坚守医药人初心,专注于药品安全和新能源开发,通过医药+新能源”双主业驱动战略,积极构建“原辅料+制剂”一体化产业生态圈,推进企业价值不断提升,打造具有国际影响力的民族企业品牌。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
-16.77%
最新归母利润同比
18.16%
最新毛利率
31.36%
同行业研究
同业链接用于建立比较对象,不表示推荐或排序。
更新这份双视角研究
AI 只在点击后更新逻辑层与市场行为层,不计算综合推荐分。