当前研究结论
经营逻辑尚有证据,但当前市场行为未确认,属于逻辑与价格表现分离。
价格与成交
- 今开
- 17.38
- 最高
- 17.79
- 最低
- 17.17
- 昨收
- 17.39
- 成交额
- 7732.36 万
- 换手率
- 0.62%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入收缩但利润改善,利润变化可能来自成本、费用或非经常因素,主营增长尚未确认。 智能测试仿真系统和微系统与控制部组件收入占比 51.81%,收入来源具备一定分散度;该分部披露毛利率 20.20%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 -25.68% / 归母利润 +101.66%
盈利结构
毛利率 24.24%(较2026一季报-1.15pct) / ROE 0.15%
利润质量
扣非利润与归母利润的对应关系未提供
估值边界
当前 PE(TTM)-549.96、PB 7.59;处于已保存历史样本的 2% 位置;同业 PE 中位数 53.71。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 -25.68%,归母净利润同比 +101.66%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报低 1.15 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格处于 20 日线下方且量价未形成修复,市场行为层仍偏弱。
趋势位置
距 MA20 -5.0%
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
北京航天神舟智能装备科技股份有限公司(以下简称“公司”或“航天智装”,原简称“康拓红外”,股票代码:300455)成立于2007年9月,隶属于中国航天科技集团有限公司中国空间技术研究院。公司于2015年5月15日在深圳证券交易所创业板首次公开发行,并于2019年12月完成重大资产重组。2023年5月,公司更名为“北京航天神舟智能装备科技股份有限公司”。公司专注智能装备领域,发挥宇航技术、专业基础和系统工程经验优势,重点聚焦轨道交通、航空航天、核工业三大国家战略性行业,形成了铁路车辆运行安全检测及检修系统、智能测试仿真系统和微系统与控制部组件、核工业及特殊环境自动化装备三大业务板块的产业格局。公司多次获得国家科技进步奖、北京市科学技术奖、航天贡献奖、中国铁道学会科学技术奖等荣誉表彰,成员单位先后获批国家级和省市级专精特新企业、工程技术研究中心等资质认定,带来了显著的经济效益,形成了广泛的社会影响力。致远惟新,庄敬自强。公司始终坚持科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力,深入实施创新驱动发展战略、人才强企战略,集聚科技、创新、人才的合力优势,致力于成为国际知名、国内一流的智能装备提供商和智能制造系统解决方案服务商。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
-25.68%
最新归母利润同比
101.66%
最新毛利率
24.24%
同行业研究
同业链接用于建立比较对象,不表示推荐或排序。
更新这份双视角研究
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