当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 21.20
- 最高
- 21.39
- 最低
- 20.62
- 昨收
- 21.18
- 成交额
- 1.92 亿
- 换手率
- 5.29%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值利润弹性显著高于收入增长,但持续来源仍需要由分部毛利、费用和扣非数据闭环。 锂电池材料收入占比 45.41%,收入来源具备一定分散度;该分部披露毛利率 24.21%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +52.05% / 归母利润 +2788.93%
盈利结构
毛利率 23.07%(较2026一季报-8.94pct) / ROE 3.44%
利润质量
扣非利润约占归母利润 102%
估值边界
当前 PE(TTM)30.44、PB 1.86;处于已保存历史样本的 5% 位置;同业 PE 中位数 26.02。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +52.05%,归母净利润同比 +2788.93%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报低 8.94 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
湖北省宏源药业科技股份有限公司(证券简称:宏源药业,证券代码:301246)位于大别山南麓的罗田县。公司创立于2002年。先后获得“中国质量AAAA级信用企业”、“中国化学制药行业工业企业综合实力100强”、“中国化药企业100强”、“湖北省农业产业化重点龙头企业”、“湖北省民营企业制造业100强”及“湖北省医药行业生产十强和优质原料药产品品牌”等荣誉称号。公司建立了较完善的医药产业链,实现了硝基咪唑类抗菌药物及抗疱疹病毒药物从起始物料、关键中间体到原料药、直至制剂的完整产品路线覆盖,成为全球硝基咪唑类抗菌原料药及中间体、抗疱疹病毒原料药及中间体、青霉素类抗菌药物中间体的主要供应商之一,核心产品市占率行业领先。此外,公司是国内最早工业化批量生产六氟磷酸锂的企业之一,形成了以核心材料六氟磷酸锂为主、部分电解液添加剂和功能性锂盐协同的电解液材料供应体系,并成为比亚迪等行业领先企业的主要供应商之一。公司是湖北省创新型企业、湖北省知识产权优势企业,与复旦大学、武汉大学、四川大学、武汉工程大学、湖北中医药大学等知名高校保持密切交流和良好合作研发关系,建有省级企业技术中心、湖北省氟化工工程技术研究中心、武汉研发中心,形成了较完善的技术创新体系,在原料药及医药中间体、医药制剂、新能源材料等方面有多项自主知识产权,创新工艺多次荣获省级科技进步奖。公司秉承“社会诚信为本、客户满意为荣”的经营理念,践行“人本、团结、敬业、创新、发展、共赢”的核心价值观,承载着“为客户创造价值,为员工创造幸福,为社会分担责任,为美好生活服务”的伟大使命,为构建“百年宏源、绿色宏源、文明宏源、幸福宏源”的企业愿景而努力奋斗。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
52.05%
最新归母利润同比
2788.93%
最新毛利率
23.07%
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