当前研究结论
逻辑层与市场行为层都存在缺口,当前结论需要更多经营与量价证据确认。
价格与成交
- 今开
- 8.82
- 最高
- 8.90
- 最低
- 8.72
- 昨收
- 8.85
- 成交额
- 9078.97 万
- 换手率
- 1.66%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入与利润均未改善,现有财务证据暂不支持经营拐点判断。 医药中间体收入占比 87.64%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 28.40%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 -10.68% / 归母利润 -38.99%
盈利结构
毛利率 26.31%(较2026一季报+2.75pct) / ROE 3.43%
利润质量
扣非利润约占归母利润 98%
估值边界
当前 PE(TTM)33.39、PB 2.47;处于已保存历史样本的 72% 位置;同业 PE 中位数 26.02。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 -10.68%,归母净利润同比 -38.99%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 2.75 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格处于 20 日线下方且量价未形成修复,市场行为层仍偏弱。
趋势位置
距 MA20 -0.9%
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
伊犁川宁生物技术股份有限公司成立于2010年12月,位于国家级霍尔果斯经济开发区伊宁园区,符合国务院关于霍尔果斯经济开发区重点发展农产品深加工、生物制药、商贸物流的产业定位。在各级党委、政府的支持和帮助下,川宁生物现已成为大型生物医药头部企业,是国内以及全球较大规模的抗生素中间体供应商之一。医药(原料药)产业作为关系国计民生、经济发展和国家安全的战略性新兴产业,担负着保障医药供应,满足人民群众多元化、多层次健康需求的重大责任,是国家医药工业和健康中国建设的重要基础。十余年间,川宁生物扎根边疆,助力地区经济高质量发展,为扶贫帮困及社会和谐稳定作出持续贡献。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
-10.68%
最新归母利润同比
-38.99%
最新毛利率
26.31%
同行业研究
同业链接用于建立比较对象,不表示推荐或排序。
更新这份双视角研究
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