当前研究结论
市场行为先行，但公司级逻辑证据不足，价格强势不能替代基本面验证。
价格与成交
- 今开
- 9.45
- 最高
- 9.64
- 最低
- 9.43
- 昨收
- 9.60
- 成交额
- 1598.30 万
- 换手率
- 0.75%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入与利润均未改善，现有财务证据暂不支持经营拐点判断。 农机、通机、园林机械产品收入占比 79.90%，业务集中度较高；该分部披露毛利率 9.14%，可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 -2.38% / 归母利润 -195.50%
盈利结构
毛利率 9.80%（较2026一季报+0.30pct） / ROE -1.20%
利润质量
扣非利润与归母利润的对应关系未提供
估值边界
当前 PE（TTM）-96.52、PB 2.99；处于已保存历史样本的 50% 位置；同业 PE 中位数 25.81。这些位置只描述相对口径，不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 -2.38%，归母净利润同比 -195.50%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模，仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 0.30 个百分点，但报告周期不同，只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证；当前公开快照没有经营现金流；历史与同业估值只提供相对位置，不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步，以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格位于 20 日线上方，量能未明显背离，市场行为仍偏趋势延续。
趋势位置
距 MA20 +2.2%
公司靠什么经营
主营业务构成（2026中报）
重庆鑫源智造科技股份有限公司拥有镁铝合金铸造、农业机械装备制造、全铝家居生产销售三家子公司。经过多年的发展,下属各子公司分别获得:“国家知识产权优势企业”“高新技术企业”和“国家级专精特新重点‘小巨人'企业”等称号。面向未来,公司将按照“材料-场景-智能”三位一体产业生态的战略目标,重点围绕镁铝合金压铸业务和农机、通机、园林机械装备制造等业务,不断完善产业布局,以“成为全球户外作业轻量化智能装备领先品牌”的愿景,助力绿色可持续发展新时代。
财务与估值
PE 历史位置暂未形成。
市场行为
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速；不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
-2.38%
最新归母利润同比
-195.50%
最新毛利率
9.80%
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