当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 36.10
- 最高
- 37.83
- 最低
- 36.10
- 昨收
- 36.10
- 成交额
- 3245.36 万
- 换手率
- 0.87%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值利润弹性显著高于收入增长,但持续来源仍需要由分部毛利、费用和扣非数据闭环。 可靠性检测筛选收入占比 94.50%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 38.79%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +7.92% / 归母利润 +197.19%
盈利结构
毛利率 39.70%(较2026一季报+9.82pct) / ROE 0.67%
利润质量
扣非利润约占归母利润 71%
估值边界
当前 PE(TTM)-273.16、PB 2.34;处于已保存历史样本的 8% 位置;同业 PE 中位数 78.53。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +7.92%,归母净利润同比 +197.19%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 9.82 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2026中报)
成都思科瑞微电子股份有限公司,成立于2014年12月,坐落于美丽的天府之国——四川省成都市。是一家承担军用电子元器件检测筛选试验、破坏性物理分析、失效分析、电磁兼容检测、环境可靠性试验、质量可靠性分析等服务项目的国家高新技术企业。下设西安环宇芯微电子有限公司、江苏七维测试技术有限公司、陕西海测电子技术服务有限公司、海南国星飞测科技有限公司四家子公司。公司拥有一批在电子元器件质量、可靠性、应用方面具有丰富管理和实践经验的业内专家。配备有各种规格的检测、筛选、分析和试验设备。为客户服务是我们存在的唯一理由,客户需求是我们发展的原动力。为客户提供有效服务,是我们工作的方向和价值评价的标尺,成就客户就是成就我们自己。思科瑞广泛服务于航空、航天、兵器、电子、船舶等各大军工集团所属军工厂所及地方涉军企业,专业针对超高速、超大规模集成电路、混合集成电路、半导体分立器件、微波器件、电真空器件、机电元件等开展质量及可靠性检测试验,具备按照国家标准、国家军用标准、IEC标准、美国军用标准以及电子、航天等行业标准或定制要求开展检测筛选服务的能力。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
7.92%
最新归母利润同比
197.19%
最新毛利率
39.70%
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