当前研究结论
至少一层关键数据不足,当前只展示各自证据,不强行形成一致结论。
价格与成交
暂时没有足够的价格历史。
- 今开
- 1.31
- 最高
- 1.31
- 最低
- 1.28
- 昨收
- 1.31
- 成交额
- 3614.13 万
- 换手率
- 0.79%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值利润弹性显著高于收入增长,但持续来源仍需要由分部毛利、费用和扣非数据闭环。 铝型材销售收入占比 63.52%,业务集中度较高;该分部披露毛利率 -13.65%,可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 +17.78% / 归母利润 +38.65%
盈利结构
毛利率 1.24%(较2025年报+13.11pct) / ROE -7.73%
利润质量
扣非利润与归母利润的对应关系未提供
估值边界
当前 PE(TTM)-26.88、PB 28.55;处于已保存历史样本的 15% 位置;同业 PE 中位数 25.81。这些位置只描述相对口径,不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 +17.78%,归母净利润同比 +38.65%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模,仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2025年报高 13.11 个百分点,但报告周期不同,只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证;当前公开快照没有经营现金流;历史与同业估值只提供相对位置,不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步,以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格历史不足,当前趋势阶段与量价确认程度尚不能判断。
趋势位置
MA20 距离未提供
公司靠什么经营
主营业务构成(2025-12-31)
吉林利源精制股份有限公司(以下简称"利源")创建于2000年,是集铝型材铝制品铸造、挤压、表面处理到深加工为一体的综合性生产企业,长期为汽车零部件、建筑装修、轨道交通、太阳能、电子电力、航空石化行业的龙头企业提供产品及服务,产品覆盖保险杠、电池箱、门窗型材、幕墙、全铝家居、轨道车车头、车体型材、太阳能边框、太阳能支架、笔记本电脑壳体、智能手机机身、石油钻杆、变径管和各类无缝管等,得到客户的广泛认可。公司于2010年11月17日在深圳中小板挂牌上市,股票代码:002501。利源围绕"23个车间+3中心"搭建了的先进制造能力。23个车间包括:铝合金铸造车间、铝型材挤压车间、铝型材表面处理车间、铝型材深加工车间、铝合金轨道列车车头、车体车间、模具制造车间、热处理车间、门窗加工车间、玻璃加工车间、特种材车间等。3个中心包括:研发中心、检测中心和污水处理中心。公司实现了年产汽车轻量化零部件50万套,铝型材15万吨、深加工产品10万吨以上,模具8000套,铝合金车体600辆、车头400辆,铝门窗幕墙制作60万平方米,安装40万平方米的生产加工及配套安装能力。利源的铝制品行业产品已出口18个国家和地区,并先后为奔驰、大众、宝马、中国一汽、沃尔沃、北汽福田、加拿大麦格纳、中信戴卡、富士康、日本三井、美国苹果、台湾广达、韩国三星、日腾、惠普、中国中车等企业配套产品支持。利源一直秉承质量优先、技术引领的原则,先后通过了ISO9001国际质量体系认证、ISO14001环境管理体系及ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证、GJB9001A-2001国家军用标准认证、ISO3834认证、EN15085-2焊接认证和IAF16949:2016汽车质量管理体系认证;获得了国家技术监督检验检疫总局评为"国家免检产品"企业、吉林省名牌产品企业、吉林省著名商标、吉林省百强民营企业、全国守合同重信用企业、吉林省民营科技企业、质量管理先进企业、吉林省最具成长性中型企业50强等多项殊荣。利源在自身发展的同时,一直秉承积极回报社会的初心。公司将环境保护作为企业可持续发展的重要责任,切实履行保护环境的职责,投资3000万元建设了污水处理中心,处理废水,中水回用,达到零排放,为构建资源节约型、环境友好型社会做出了努力。同时,公司连续十年被辽源市评为"纳税状元",为地方经济发展做出了突出贡献。从建筑型材到工业型材及其深加工产品,公司同步世界先进的主流产业发展,以满足世界最先进的产业客户为目标,投入巨资引进国际先进的设备,并不断改进和创新工艺技术,以严谨的质量管理流程,创造出超越客户满意度的优质产品,为把公司打造成国际化一流公众公司而努力奋斗。
财务与估值
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速;不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
17.78%
最新归母利润同比
38.65%
最新毛利率
1.24%
同行业研究
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更新这份双视角研究
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