当前研究结论
市场行为较强，逻辑层只有部分证据；当前更像价格先行、经营来源等待闭环。
价格与成交
- 今开
- 1.71
- 最高
- 1.73
- 最低
- 1.69
- 昨收
- 1.72
- 成交额
- 6333.50 万
- 换手率
- 1.70%
证据概览
逻辑层
经营、产业与估值收入收缩但利润改善，利润变化可能来自成本、费用或非经常因素，主营增长尚未确认。 大数据业务收入占比 97.98%，业务集中度较高；该分部披露毛利率 14.00%，可以进一步核对其利润贡献。
业绩转化
营收 -31.93% / 归母利润 +46.32%
盈利结构
毛利率 14.82%（较2026一季报+3.27pct） / ROE -10.04%
利润质量
扣非利润与归母利润的对应关系未提供
估值边界
当前 PE（TTM）-30.74、PB 17.46；处于已保存历史样本的 28% 位置；同业 PE 中位数 78.81。这些位置只描述相对口径，不直接形成高估或低估结论。
查看分析过程与反方证据
营收同比 -31.93%，归母净利润同比 +46.32%。两者的增速差说明利润变化不只来自收入规模，仍需用分部毛利、费用、产品量价和扣非利润判断具体来源。 当前毛利率较2026一季报高 3.27 个百分点，但报告周期不同，只能作为利润弹性的方向线索。
反证 / 缺口核心产品的量价和订单持续性仍需验证；当前公开快照没有经营现金流；历史与同业估值只提供相对位置，不能替代盈利预测
持续观察后续重点核验营收与利润增速差是否收敛、毛利率和扣非利润是否同步，以及核心产品收入占比和量价变化。
市场行为层
趋势、量价与承接价格位于 20 日线上方，量能未明显背离，市场行为仍偏趋势延续。
趋势位置
距 MA20 +1.5%
公司靠什么经营
主营业务构成（2026中报）
福建实达集团股份有限公司成立于1988年5月,1996年8月在上海证券交易市场上市,是国内A股上市的首家IT企业,股票代码:600734,2022年由福建省大数据集团有限公司控股,是福建省国有控股上市企业。公司秉承“数据赋能、智创未来”理念,主要业务为大数据业务,包括数字政府、数智教育、智能算力、数据跨境等领域的系统集成、运营及软件产品服务。致力于为政府和企业提供顶层规划设计、标准化产品、数据运营和集成服务。公司响应国家“网络强国、数字中国、智慧社会”的战略部署,助力政府和企业数字化转型,赋能经济和社会发展,助力“数字中国”建设。
财务与估值
PE 历史位置暂未形成。
多期经营变化展开趋势图
增长转化趋势
最近 8 个报告期的同比增速；不同报告期只比较同比口径。
最新营收同比
-31.93%
最新归母利润同比
46.32%
最新毛利率
14.82%
同行业研究
同业链接用于建立比较对象，不表示推荐或排序。
更新这份双视角研究
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